2022年,將是動力電池企業(yè)在資本市場比較密集登陸的關(guān)鍵年份,包括LG新能源、蜂巢能源、中創(chuàng)新航(原中航鋰電)等全球頭部電池企業(yè)都有望登陸資本市場。
再過7天,LG新能源即將登陸韓國資本市場,進行首次公開發(fā)行(IPO)。鑒于對動力電池、電動汽車市場前景的看好,LG新能源股票認購資金已經(jīng)高達114萬億韓元,約合956.2億美元。
這不僅打破了電池材料制造商SK IE Technology(SKIET)之前創(chuàng)下的81萬億韓元的韓國市場IPO公開認購紀錄,而且待其成功上市后,其還有望成為僅次于三星電子和SK海力士的韓國第三大市值公司。
據(jù)悉,LG新能源此次發(fā)行將籌集資金107億美元(約合680億元人民幣),這將使其成為韓國史上規(guī)模最大的IPO,同時也將是僅次于美國電動車制造商Rivian的120億美元募資,成為近一年來全球規(guī)模第二大的IPO。
推動LG新能源認購熱情高漲的,是全球電動汽車快速發(fā)展帶動的動力電池需求“水漲船高”。
在美股市場,特斯拉、Rivian等造車新勢力市值居高不下,并超越多家傳統(tǒng)國際主流車企,位居全球車企市值前列。在中國市場,寧德時代、比亞迪等電池、整車企業(yè)市值也位居A股同行業(yè)前列。
作為全球第二大動力電池供應商,資本市場對于LG新能源上市后的表現(xiàn)或許也“深信不疑”,所以認購熱情如此高漲也就不難理解。
前段時間,LG新能源首席執(zhí)行官Kwon Young-soo在一次線上媒體發(fā)布會上宣稱:考慮到目前收到了更多的電池訂單,預計全球市場份額將超過寧德時代,成為全球第一。并表示,LG新能源的客戶群體更廣泛,而寧德時代僅在中國運營工廠。
當然,這種“宣戰(zhàn)”有點為其上市造勢、拉估值的嫌疑,就目前來看,LG新能源在全球市場占比、產(chǎn)能規(guī)劃、合作車企等方面與寧德時代還是有一定的差距。
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示,2021年1-11月,寧德時代仍然把持著全球動力電池市場頭把交椅,市占率達到31.8%,超過第二名的LG新能源10個百分點以上,后者份額為20.5%。
不過,LG新能源的實力也不容小覷。
公開信息顯示,目前LG新能源的主要客戶包括特斯拉、大眾、通用、奧迪、現(xiàn)代、福特、沃爾沃、保時捷等眾多全球知名車企。LG新能源宣稱,其2022年在手訂單總額也已經(jīng)是達到了260萬億韓元(約合人民幣1.38萬億元)。
參考寧德時代的萬億市值,所以,資本市場普遍也看好第二的LG新能源。
在招股書中,LG新能源透露了募資用途,計劃投資約合1376.45億元人民幣用于擴產(chǎn)和技術(shù)研發(fā)。這些擴產(chǎn)項目包括位于中國、美國、波蘭等地區(qū)內(nèi)的項目。根據(jù)其規(guī)劃,LG新能源將在中國、韓國、美國、歐洲、印度尼西亞等國家和地區(qū)建立多個大型動力電池生產(chǎn)基地,以構(gòu)建“五足鼎立”的全球交付體系。
根據(jù)LG新能源此前披露的產(chǎn)能規(guī)劃,其計劃到2023年將全球動力電池產(chǎn)能提升至260GWh,到2025年將達到500GWh。按照目前其在全球主要生產(chǎn)基地的布局,預計到2025年其產(chǎn)能有望超過先前規(guī)劃的這一數(shù)值。
在中國市場,2022年預計也會有兩家國內(nèi)乃至全球頭部的電池企業(yè)將要登陸資本市場。
近日,有報道稱,蜂巢能源日前在江蘇證監(jiān)局進行了上市輔導備案。上市輔導備稿報告顯示,蜂巢能源的控股股東為保定市瑞茂企業(yè)管理咨詢有限公司,持股比例為39.4%。
1月13日,中信證券披露,其近日與蜂巢能源簽署了上市輔導協(xié)議。雙方計劃在今年3月前完成蜂巢能源上市申請文件的準備。
據(jù)電池中國了解,截至目前,蜂巢能源已經(jīng)完成了4輪融資,融資總金額超過200億元。
在4輪融資中,有3輪融資均在2021年完成:2021年2月,蜂巢能源完成A輪融資,國投招商、中銀投資領(lǐng)投;7月,完成B輪融資,金額達到102.8億元,中銀投資領(lǐng)投,新增小米、三一重工、IDG資本等;12月,完成B+輪融資,新增投資方星宇股份、大族激光等。
在裝機實力上,動力電池應用分會數(shù)據(jù)顯示,2021年1-11月蜂巢能源以2.19GWh的成績,排名中國市場裝機量第6位,占據(jù)1.6%的中國市場份額,這對于2020年二季度才開始配套的電池企業(yè)來說,蜂巢能源的成長可謂非常快。
在產(chǎn)能布局上,蜂巢能源的規(guī)劃也同樣非常“迅猛”。據(jù)電池中國統(tǒng)計,蜂巢能源2021年簽約、在建(含已有擴建)的電池產(chǎn)能已達到295GWh。僅2021年,蜂巢能源就先后在遂寧、湖州、馬鞍山、南京、成都、常州、鹽城、上饒等地布局了大型動力電池基地。
快速進行產(chǎn)能布局的背后,一方面是蜂巢能源對于全球動力、儲能市場發(fā)展的強烈預期;另一方面是其在客戶、市場推廣上取得了快速進展,合作車企、配套車型快速攀升。
2021年12月,蜂巢能源在其“電池日”上,根據(jù)其對電動汽車、儲能市場的預測,以及合作車企訂單的增長,正式發(fā)布了領(lǐng)蜂“600”戰(zhàn)略,規(guī)劃到2025年動力、儲能電池產(chǎn)能將達到600GWh,同時在技術(shù)、供應鏈、資本及生態(tài)等多個環(huán)節(jié)進行大手筆布局,意在向全球頭部企業(yè)進軍。
裝機、資本、產(chǎn)能、技術(shù)等多維度的發(fā)力,也使得蜂巢能源的資本之路頗受關(guān)注,相信也是2022年中國資本市場新能源板塊的重要亮點。
同樣,位居中國市場裝機量前列的中創(chuàng)新航,也已啟動了上市之路。
近日,中國證監(jiān)會官網(wǎng)信息顯示,國內(nèi)第三大動力電池企業(yè)中創(chuàng)新航也啟動上市之路。隨后有消息證實,中創(chuàng)新航將赴港上市,擬募資10億美元。
實際上,2021年11月,中創(chuàng)新航董事長劉靜瑜在戰(zhàn)略發(fā)布會上就曾透露,公司已經(jīng)完成股份制改造,計劃登陸資本市場。她當時提到,中創(chuàng)新航到2025年的電池產(chǎn)能規(guī)劃將超過500 GWh,并預計在2030年實現(xiàn)1000 GWh的產(chǎn)能。而在2021年6月,中創(chuàng)新航公布的計劃是在2025年實現(xiàn)300GWh的規(guī)劃產(chǎn)能。
從去年的動作來看,中創(chuàng)新航產(chǎn)能擴張之路也非常積極。2021年1月,中創(chuàng)新航宣布了常州四期項目的投資計劃,產(chǎn)能為25GWh;5月,中創(chuàng)新航宣布了廈門三期擴產(chǎn)項目;隨后,中創(chuàng)新航新建四川成都、湖北武漢生產(chǎn)基地;8月,公司又宣布在合肥新建產(chǎn)能50GWh的動力及儲能電池產(chǎn)業(yè)基地。
無疑,隨著上述公司登陸資本市場,一方面可以募集到更多資金用于產(chǎn)能擴建、技術(shù)研發(fā),進一步增強相關(guān)企業(yè)在全球電池領(lǐng)域的競爭力;同時也有望加速動力電池整個產(chǎn)業(yè)乃至產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。
除了上述已經(jīng)確定今年要登陸資本市場的企業(yè)外,未來包括力神電池、捷威動力等更多電池企業(yè)也有望隨著發(fā)展陸續(xù)登陸資本市場。
原標題:多家全球頭部電池企業(yè)今年將登陸資本市場