各位股東，各位投資者，大家下午好，感謝各位股東多年來(lái)對(duì)公司的深切關(guān)懷和大力支持。在過(guò)去的2021年公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.95億，比同期增加了35%；歸母凈利潤(rùn)6.43億，比年初增加了63%；毛利率38.3%，去年是34.02%，增加了4.28；研發(fā)費(fèi)用3.31億，占比10.71%，去年是1.66億占比7.26%?？傎Y產(chǎn)97.8億比年初增加了110.14%，凈資產(chǎn)58.4億比年初增加了236.83%，存貨28億，比年初增加了33.89%，其中發(fā)出商品19.08億，比年初增加了27.28%。應(yīng)收款8.76億比年初增加了49.28%，預(yù)收款24.05億，增加了50.48%。新的一年依然是挑戰(zhàn)和機(jī)遇并存，我們始終堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)基礎(chǔ)，把握機(jī)遇以實(shí)現(xiàn)更好的高質(zhì)量發(fā)展。
在過(guò)去的一年中，公司HJT業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，取得的HJT訂單都已收到預(yù)付款，有的已經(jīng)出貨或正在出貨，其他的也將陸續(xù)在22年6月份之前交付客戶。預(yù)計(jì)今年HJT整體市場(chǎng)訂單規(guī)模將在20-30GW之間。同時(shí)在2021年公司在半導(dǎo)體封裝和平面顯示裝備上也有很大的進(jìn)展，謝謝。
問(wèn)答環(huán)節(jié)：
1、異質(zhì)結(jié)半片的電池片邊緣還是有一些效率損失嗎？
答：切損和邊緣損失其實(shí)都是客觀存在的。但是邊緣損失是可控的，而且邊緣損失是可以想辦法降低的。切損是不可控的，而且切損會(huì)隨著效率越來(lái)越高而越來(lái)越大。目前看來(lái)邊緣損失還是小過(guò)切損的，所以公司還是堅(jiān)持走半片的方向。另外半片可以減少微裂紋，可以對(duì)組件的可靠性提供巨大的支撐，也是做到120微米甚至更薄的基礎(chǔ)。
2、銀包銅目前的進(jìn)展情況怎樣？銀包銅的銀粉是否仍需要進(jìn)口？
答：日本KE的銀包銅已經(jīng)獲得了客戶的驗(yàn)證，都沒(méi)有發(fā)現(xiàn)銀包銅出現(xiàn)失效的問(wèn)題，現(xiàn)在更期待國(guó)產(chǎn)的銀包銅漿料盡快推出。使用國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口銀包銅粉的公司都有，這塊進(jìn)步很快。純銀漿料的國(guó)產(chǎn)化也在迅速導(dǎo)入，目前HJT主力廠商都在批量導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)低溫銀漿。
3、目前公司制造HJT設(shè)備的產(chǎn)能利用率怎樣，新產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度如何？
答：公司HJT設(shè)備產(chǎn)能目前處于超負(fù)荷狀態(tài)，公司通過(guò)租賃新廠房滿足客戶訂單要求。公司募投項(xiàng)目一期85畝土地已經(jīng)獲得施工許可證，施工單位已經(jīng)進(jìn)場(chǎng)施工，預(yù)計(jì)今年底、明年初有望投產(chǎn)。
4、HJT薄片化對(duì)鍍膜良率是否有影響？公司是否測(cè)算過(guò)在半片狀態(tài)下，不同厚度的硅片在我們鍍膜環(huán)節(jié)的良率是什么樣的？
答：HJT下游廠商非常積極推進(jìn)半片化、薄片化。從鍍膜角度來(lái)看，公司設(shè)備能兼容120-130um厚度薄片，對(duì)良率幾乎沒(méi)有影響。
5、2022年公司半導(dǎo)體及平板顯示設(shè)備的業(yè)務(wù)進(jìn)展如何？
答：過(guò)去幾年公司在芯片封裝和顯示面板行業(yè)的基礎(chǔ)打得比較扎實(shí)，今年公司半導(dǎo)體和平板顯示設(shè)備新產(chǎn)品推出的速度會(huì)與去年基本一致，會(huì)更加努力爭(zhēng)取獲得較大提升。
6、公司研發(fā)費(fèi)用的占比提升很快，這是什么原因與考量？研發(fā)加計(jì)扣除的優(yōu)惠政策可以持續(xù)多久？
答：我們是一個(gè)技術(shù)研發(fā)型的企業(yè)，所以我們本身會(huì)非常重視研發(fā)的投入。同時(shí)我們的研發(fā)項(xiàng)目和研發(fā)人員也在大幅度的提升，因此研發(fā)費(fèi)用也是增幅較大。另外我們做了2次股權(quán)激勵(lì)，針對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)會(huì)計(jì)入研發(fā)費(fèi)用中。至于說(shuō)研發(fā)加計(jì)扣除的政策，這是國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的，公司很難判斷何時(shí)終止。
7、2022年HJT產(chǎn)業(yè)有哪些環(huán)節(jié)可以來(lái)降本增效？
答：通過(guò)微晶化來(lái)提效，銀漿國(guó)產(chǎn)化、降低銀漿耗量、降低硅片厚度來(lái)降本，并通過(guò)規(guī)模效益來(lái)推動(dòng)整個(gè)HJT行業(yè)的快速發(fā)展。
8、絲網(wǎng)印刷設(shè)備在PERC階段單GW的投資額是多少？2022年HJT整線設(shè)備價(jià)格下降空間怎樣？
答：絲印設(shè)備單GW的投資額要結(jié)合客戶具體產(chǎn)線情況來(lái)看，硅片尺寸不一樣，產(chǎn)能就不一樣。由于HJT整線需要大量的鋼材和鋁材，且HJT整線的很多進(jìn)口部件如真空泵、電源、門閥、薄膜硅等是與半導(dǎo)體設(shè)備商共用的，進(jìn)口部件會(huì)有一定的供應(yīng)壓力，目前來(lái)看，2022年HJT設(shè)備單GW成本下降不容樂(lè)觀。
9、公司是怎樣進(jìn)入到鋼板印刷的，目前鋼板印刷的進(jìn)展如何？對(duì)設(shè)備的投資和材料的成本會(huì)增加多少？跟激光轉(zhuǎn)印相比的話，鋼板印刷的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是怎么樣的？
答：鋼板印刷是金屬化電極的一種技術(shù)應(yīng)用，凡是這方面的技術(shù)公司都會(huì)關(guān)注，公司認(rèn)為全開(kāi)口的技術(shù)是金屬化電極的未來(lái)，特別是對(duì)HJT的推動(dòng)作用巨大的。鋼板印刷不需要更換設(shè)備，已有客戶產(chǎn)線只需要升級(jí)刮刀頭等就可以應(yīng)用，設(shè)備投資成本小，對(duì)太陽(yáng)能電池銀漿節(jié)約和效率增益也有較大推動(dòng)，技術(shù)也更加成熟，性價(jià)比更好。
10、HJT在單面微晶轉(zhuǎn)化率達(dá)到25%以后，后續(xù)還有什么技術(shù)或者方向呢？
答：通過(guò)N層微晶HJT量產(chǎn)轉(zhuǎn)化效率提升到25%，后續(xù)通過(guò)導(dǎo)入P層微晶、更好的漿料、鋼板印刷等這類技術(shù)再去做突破。
11、目前HJT設(shè)備的驗(yàn)收周期如何？在手的HJT訂單收款情況如何？
答：HJT整線與傳統(tǒng)絲網(wǎng)印刷設(shè)備驗(yàn)收節(jié)奏類似，PERC產(chǎn)線客戶一般也都會(huì)在整個(gè)電池片產(chǎn)線都調(diào)試完成后，才會(huì)逐步對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行驗(yàn)收。HJT初期可能驗(yàn)收周期會(huì)長(zhǎng)一些，但隨著設(shè)備越來(lái)越穩(wěn)定，行業(yè)內(nèi)對(duì)HJT技術(shù)越來(lái)越熟悉，預(yù)計(jì)未來(lái)驗(yàn)收會(huì)逐漸加速，至少跟PERC持平，或者更短一些，畢竟工序要少很多。
12、硅片薄片化后是否會(huì)影響自動(dòng)化設(shè)備投資額？
答：公司在最初設(shè)計(jì)自動(dòng)化設(shè)備時(shí)已經(jīng)考慮了硅片薄片化的問(wèn)題，目前的設(shè)備就支持薄硅片。
13、針對(duì)微晶設(shè)備，RF-PECVD和VHF-PECVD的區(qū)別是什么，這兩種設(shè)備技術(shù)壁壘和微晶質(zhì)量如何，設(shè)備投資方面有什么影響？
答：公司是采用VHF-PECVD做微晶，RF-PECVD做非晶，這兩種技術(shù)在設(shè)備投資額上基本沒(méi)什么區(qū)別，就是電源的差異，基本不用考慮成本差異。公司實(shí)驗(yàn)室也嘗試過(guò)RF-PECVD來(lái)做微晶，在微晶硅質(zhì)量和電池性能效率上與VHF-PECVD有著巨大差異，以我們對(duì)太陽(yáng)能電池的理解，RF-PECVD用于做微晶沒(méi)有商業(yè)價(jià)值。
14、公司在國(guó)際化方面有何布局和進(jìn)展？
答：目前各個(gè)國(guó)家都有制造業(yè)回歸本土的趨勢(shì)。公司在努力拓張國(guó)際市場(chǎng)，像公司傳統(tǒng)的絲網(wǎng)印刷就開(kāi)拓了整個(gè)東南亞、印度、土耳其、韓國(guó)等市場(chǎng)，同時(shí)也在努力在推動(dòng)歐美市場(chǎng)。
15、公司年報(bào)披露的半片的絲網(wǎng)印刷線，這個(gè)技術(shù)的難點(diǎn)在什么地方，我們的應(yīng)對(duì)方法是什么？
答：在不降產(chǎn)能的情況下，半片印刷在印刷、測(cè)試、傳送均有技術(shù)難點(diǎn)，公司針對(duì)不同客戶需求，推出了不同的解決方案，在這方面公司處于技術(shù)領(lǐng)先地位的。
原標(biāo)題：他眼中的HJT
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