處于園林綠化行業(yè)的乾景園林,在多次尋求轉(zhuǎn)型未果后,決定入局光伏賽道。
乾景園林11月9日晚間公告稱,公司實控人回全福、楊靜擬將所持8%的公司股份,以4.12元/股的價格轉(zhuǎn)讓給國晟能源。公司擬向國晟能源定增募資不超過4.69億元,資金凈額擬全部用于1GW高效異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)項目,以及2GW高效異質(zhì)結(jié)太陽能組件生產(chǎn)項目。
完成上述交易后,乾景園林控股股東變更為國晟能源,吳君、高飛成為共同實控人。不過,乾景園林因上述事項停牌前漲停,多個位于江浙的營業(yè)部成前五大買方。上交所11月9日晚間下發(fā)問詢函,要求公司說明上述交易詳情,以及是否存在內(nèi)幕交易。
未來控股股東什么來頭?
國晟能源通過其全資子公司,開展大尺寸高效異質(zhì)結(jié)光伏電池、組件、硅片,以及風(fēng)光儲能一體化電站開發(fā)運維等業(yè)務(wù)。乾景園林介紹,公司購買國晟能源布局光伏行業(yè)的部分資產(chǎn),為促進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、提高綜合實力帶來新機遇。
截至11月9日,國晟能源的控股股東為國晟華澤(江蘇)綠色新能源有限公司,后者股東包含張忠衛(wèi)等人。
國晟能源介紹,公司和上海交大聯(lián)合建立異質(zhì)結(jié)光伏技術(shù)研究院,將在南京和徐州建立分院,旨在進一步開發(fā)異質(zhì)結(jié)光伏技術(shù)及產(chǎn)品,提升電池和組件轉(zhuǎn)換效率,降低制造成本,解決一批包括制造技術(shù)、關(guān)鍵材料、核心設(shè)備、電站應(yīng)用等問題。
乾景園林進一步表示,國晟能源成為公司控股股東,可助力獲得更多融資機會和市場關(guān)注,有利于業(yè)務(wù)開拓、相關(guān)光伏產(chǎn)品落地和快速占領(lǐng)市場。
其中,吳君與高飛為一致行動人,合計控制國晟能源53.48%表決權(quán),為國晟能源的共同實控人。吳君最近5年,曾任華融中財投資基金管理有限公司總經(jīng)理,現(xiàn)任國晟能源董事長、國晟(江蘇)創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長。
上交所要求乾景園林說明,受讓方是否存在不得收購上市公司的情形,將吳君、高飛認定為共同實控人的具體法律和事實依據(jù)。二人的一致行動關(guān)系,是否存在明確的有效期限,是否存在隨時解除的風(fēng)險,進而導(dǎo)致公司控制權(quán)不穩(wěn)定。
停牌前股價大漲
奇怪的是,乾景園林發(fā)布擬易主的提示性公告前一交易日,股價漲停。
11月8日,乾景園林收到通知,回全福、楊靜在籌劃公司控股股東及實控人變更事項,公司自11月8日上午開市起停牌,預(yù)計11月10日復(fù)牌。
11月7日,市值僅21億元左右的乾景園林漲停,而且登上當(dāng)日龍虎榜,買方前五席位出現(xiàn)眾多江浙資金。其中,買一席位是華泰證券股份有限公司總部、買三席位是華鑫證券有限責(zé)任公司杭州分公司、買五席位是東方財富證券股份有限公司上海東方路證券營業(yè)部。
上交所要求乾景園林說明,公司及相關(guān)方充分核實并補充披露,本次控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事項的具體籌劃過程、重要時間節(jié)點,以及具體參與知悉的相關(guān)人員。
同時,乾景園林要自查內(nèi)幕信息知情人登記,以及內(nèi)幕信息管理情況,自查并核實控股股東及實控人、公司董監(jiān)高、交易對手方,以及其他相關(guān)方等內(nèi)幕信息知情人近期股票交易情況。
乾景園林要說明,是否存在內(nèi)幕信息提前泄露的情形,并核實向上交所報送內(nèi)幕信息知情人名單是否真實、準確和完整。同時,自查公司、董監(jiān)高、控股股東及其相關(guān)方,與國晟能源及其相關(guān)方是否存在業(yè)務(wù)及資金往來、關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益安排。
易主轉(zhuǎn)型遭遇多番問詢
乾景園林此次易主轉(zhuǎn)型的方案,由資產(chǎn)收購、股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、非公開發(fā)行股票三部分組成。其中,公司需向國晟能源支付1.54億元現(xiàn)金資產(chǎn)收購款,國晟能源向公司控股股東支付2.12億元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款,后續(xù)國晟能源擬以4.69億元現(xiàn)金認購公司非公開發(fā)行股份。
上交所關(guān)注收購方資金來源,要求相關(guān)方結(jié)合國晟能源成立時間、注冊資本實繳情況、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、資金狀況、實控人資信情況及融資能力等,說明受讓和認購公司股份的資金來源。
天眼查顯示,國晟能源成立于2022年1月29日,注冊資本2.5億元,實繳資本0元。
如果收購方資金涉及外部融資,相關(guān)方要進一步說明具體情況,包括但不限于外部融資來源、金額、期限、利率等,是否存在利用本次收購股份,向銀行等金融機構(gòu)質(zhì)押取得融資的情形或后續(xù)安排。
乾景園林要結(jié)合相關(guān)資金流向和安排,說明是否存在利用資產(chǎn)交易向控股股東、國晟能源等相關(guān)方輸送資金,自查是否存在其他應(yīng)披露未披露的利益安排或約定。
此外,本次易主轉(zhuǎn)型的交易,一個先決條件是轉(zhuǎn)讓股份沒有設(shè)置任何質(zhì)押等擔(dān)保權(quán)限。但是截至目前,乾景園林控股股東所持公司股份,64.63%處于質(zhì)押狀態(tài)。
上交所要求乾景園林及相關(guān)方補充披露,控股股東股權(quán)質(zhì)押情況,是否會對本次交易構(gòu)成實質(zhì)性障礙,并自查是否存在對上市公司資金占用、違規(guī)擔(dān)保、未履行承諾等影響控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形。
乾景園林要說明,本次現(xiàn)金收購國晟能源相關(guān)資產(chǎn),與其取得公司控制權(quán)是否互為前提條件。如果非公開發(fā)行未獲得審批通過,對公司控制權(quán)的影響及各方后續(xù)安排,并充分提示風(fēng)險。
標(biāo)的資產(chǎn)與購買力均受質(zhì)疑
從資產(chǎn)收購來看,乾景園林轉(zhuǎn)型光伏,擬收購國晟能源所持7家公司51%或100%股權(quán),采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估作價1.54億元,全部以現(xiàn)金支付并且未設(shè)置業(yè)績承諾。
不過,上述被收購公司中的江蘇國晟世安、安徽國晟新能源,2022年前8月分別實現(xiàn)營收0元、188.96萬元,凈利潤分別虧損35.58萬元、虧損344.49萬元。
上交所要求乾景園林補充披露,標(biāo)的公司各項資產(chǎn)的具體構(gòu)成情況、來源、取得方式及時間、現(xiàn)金流向、入賬成本及確定依據(jù)等,并核實相關(guān)資產(chǎn)賬面價值是否存在虛高情形。
同時,乾景園林要結(jié)合標(biāo)的公司具體業(yè)務(wù)模式、后續(xù)出資及經(jīng)營計劃、項目建設(shè)及投產(chǎn)的具體情況、主要產(chǎn)品及所處的研發(fā)生產(chǎn)階段、是否具備量產(chǎn)能力、主要客戶及供應(yīng)商、在手訂單等,說明標(biāo)的公司的核心競爭力和持續(xù)盈利能力。
更為重要的是,乾景園林要說明本次交易未設(shè)置業(yè)績承諾的原因及合理性,是否可能損害上市公司及中小股東利益。如果標(biāo)的公司未來經(jīng)營不及預(yù)期,相關(guān)方擬采取何種措施保障上市公司利益。
此外,乾景園林手上似乎沒有“余糧”。截至2022年9月末,公司賬面貨幣資金僅1.35億元。同時,公司近年來營收持續(xù)下滑、近兩年一期歸母凈利潤均為虧損。
乾景園林要結(jié)合目前貨幣資金余額、資產(chǎn)變現(xiàn)能力等,說明1.54億元收購資金的具體來源,收購后剩余資金能否滿足自身和標(biāo)的資產(chǎn)日常營運資金需要,并說明可能對公司流動性產(chǎn)生的不利影響及應(yīng)對措施。
原標(biāo)題:園林公司易主轉(zhuǎn)型光伏,被上交所懷疑存在內(nèi)幕交易!