3月29日,記者獲悉,由招商證券擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問的國內(nèi)首批新能源、首單光伏基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目——中航京能光伏封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱京能光伏REITs,交易代碼:508096)正式在上海證券交易所掛牌上市,收盤價(jià)為10.992元,上市首日漲幅12.37%,全天成交額2.34億元,市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼。
據(jù)悉,京能光伏REIT底層資產(chǎn)為北京能源國際控股有限公司陜西榆林300兆瓦和湖北隨州100兆瓦集中式光伏電站。榆林和隨州光伏項(xiàng)目在生態(tài)環(huán)境、社會(huì)貢獻(xiàn)、公司治理等ESG評(píng)價(jià)方面均表現(xiàn)優(yōu)異。兩個(gè)項(xiàng)目自運(yùn)行以來,累計(jì)發(fā)電26.7億千瓦時(shí),在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí),累計(jì)減排266.4萬噸二氧化碳,為我國節(jié)能減排和綠色發(fā)展的目標(biāo)貢獻(xiàn)了不可忽視的力量。光伏發(fā)電碳排放量不到化石能源發(fā)電碳排放量的十分之一,是真正的清潔能源。光伏發(fā)電將為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰,碳中和”等國家重大戰(zhàn)略提供強(qiáng)勁引擎。
據(jù)招商證券介紹,京能光伏REIT的成功上市是新能源領(lǐng)域重資產(chǎn)行業(yè)融資創(chuàng)新模式的成功探索,有助于新能源企業(yè)打造完善的上市平臺(tái),將原先需要長(zhǎng)期持有的基建項(xiàng)目提前退出,有效形成“開發(fā)-培育-成熟-REITs-再開發(fā)”的完整鏈條,打通“投融建管退”業(yè)務(wù)閉環(huán),實(shí)現(xiàn)“資金-資產(chǎn)-資本-資金”的良性循環(huán),提前回收的資金可用于新建項(xiàng)目或投資項(xiàng)目,實(shí)現(xiàn)“存量帶動(dòng)增量”的滾動(dòng)發(fā)展模式,保障新能源企業(yè)的持續(xù)投資能力。
招商證券作為京能光伏REIT項(xiàng)目的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問,在項(xiàng)目推進(jìn)過程中,充分發(fā)揮基礎(chǔ)設(shè)施REITs領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn),組建專門工作小組,緊密關(guān)注并核查項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況、估值水平和合規(guī)性,進(jìn)行獨(dú)立盡職調(diào)查并提出專業(yè)性意見,協(xié)助企業(yè)解決項(xiàng)目申報(bào)中的重點(diǎn)關(guān)注問題。
例如在土地問題上,集中式光伏電站普遍占地面積較大,榆林項(xiàng)目占地就將近一萬畝,主要是租賃當(dāng)?shù)卮寮w的土地。就土地租賃程序和用地性質(zhì)的合規(guī)性,招商證券多次組織項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào),并同企業(yè)、基金管理人一起積極走訪協(xié)調(diào)了地方自然規(guī)劃局等主管部門、村委會(huì)及村民代表等,按照法律法規(guī)完善了土地租賃手續(xù),并確認(rèn)項(xiàng)目不觸及國家18億畝耕地紅線。再如新能源行業(yè)普遍存在的國補(bǔ)賬期問題,盡管國補(bǔ)來自財(cái)政部設(shè)立的可再生能源發(fā)展基金,信用風(fēng)險(xiǎn)極低,但隨著近年光伏產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展,國補(bǔ)發(fā)放周期較長(zhǎng)。為緩釋國補(bǔ)賬期不確定帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),招商證券提出了通過金融化處理來平滑REITs基金每年可分配現(xiàn)金流的創(chuàng)新模式,并與項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)共同討論形成了國補(bǔ)應(yīng)收款保理的具體融資方案,最終為監(jiān)管機(jī)構(gòu)所認(rèn)可并采納。
項(xiàng)目獲批后,招商證券積極推動(dòng)投資者宣介路演工作,以專業(yè)的服務(wù)能力和卓越的服務(wù)質(zhì)量助力本項(xiàng)目成功發(fā)行上市。在網(wǎng)下認(rèn)購環(huán)節(jié),公眾投資者認(rèn)購倍數(shù)達(dá)158倍,配售比例僅為0.63%,而網(wǎng)下投資者認(rèn)購倍數(shù)達(dá)123倍,實(shí)現(xiàn)了認(rèn)購倍數(shù)“雙百倍”。
招商證券表示,京能光伏REIT項(xiàng)目是招商證券繼“博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT”和“安徽交控REIT”之后,又一單擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的基礎(chǔ)設(shè)施REITs項(xiàng)目。招商證券將繼續(xù)立足“國家所需、招證所能”,積極服務(wù)國家戰(zhàn)略,履行國企責(zé)任擔(dān)當(dāng),持續(xù)提供高質(zhì)量服務(wù),開展金融創(chuàng)新、助力資產(chǎn)盤活,為資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)投融資良性循環(huán)貢獻(xiàn)更大的力量。
原標(biāo)題:由招商證券擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問的京能光伏REIT在上交所成功上市