5月25日，隆基綠能總裁李振國在SNEC大會(huì)期間接受采訪，提到“光伏產(chǎn)能嚴(yán)重過剩 將謹(jǐn)慎投資迎接挑戰(zhàn)”。一句簡(jiǎn)單的行業(yè)趨勢(shì)判斷，卻引發(fā)整個(gè)行業(yè)和股市的震動(dòng)。5月26日一開盤，光伏板塊就開始掉頭急轉(zhuǎn)直下。隆基的龍頭影響力，由此可見一斑。
9月5日，隆基再一次撼動(dòng)了整個(gè)行業(yè)。在2023年半年度業(yè)績說明會(huì)上，隆基綠能董事長鐘寶申明確指出“目前隆基已有一個(gè)非常明確的觀點(diǎn)，接下來的5-6年，BC類電池會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流。”
此言一出，光伏板塊立刻迎來反彈，BC電池方向更是領(lǐng)漲。帝爾激光、英諾激光、永和智控漲停，隆基綠能一度漲超5%。
在PERC電池之后，下一代電池技術(shù)路線的選擇一直是熱門話題。誰能押中下一代電池方向更是為人津津樂道。
在單雙晶爭(zhēng)議熱潮中一直堅(jiān)持單晶路線的隆基，是成功技術(shù)路線選擇的最大贏家。現(xiàn)在，隆基已經(jīng)在下一代電池技術(shù)中做出了選擇。它會(huì)再贏一次么？
在一系列新型光伏電池技術(shù)中，隆基所推崇的BC電池到底有什么獨(dú)特之處，在愈發(fā)內(nèi)卷的光伏行業(yè)，BC電池能夠讓隆基再贏一次么？
探路者HPBC
目前，隆基推出的BC電池產(chǎn)品主要是基于自研HPBC技術(shù)。HPBC的全稱復(fù)合鈍化背接觸電池。
在了解HPBC之前，需要先了解BC技術(shù)。
BC技術(shù)屬于平臺(tái)型技術(shù)，可以與其他技術(shù)結(jié)合形成復(fù)合型技術(shù)，例如HBC或者IBC等等。所謂BC電池，又叫全背電極接觸晶硅光伏電池，主要調(diào)整為將PN結(jié)和金屬接觸，這些遮光的部分由電池正面轉(zhuǎn)到背面，正面采用SiNx/SiOx雙層減反鈍化薄膜，最大程度利用光照。
HPBC則是基于BC技術(shù)而研發(fā)的復(fù)合技術(shù)。隆基綠能董事長鐘寶申曾經(jīng)解釋說，HPBC更像是一種新發(fā)起的定義，就像當(dāng)年大家所熟知的RCZ單晶硅技術(shù)。HPBC電池?fù)碛袑⒑笌б约芭c其他電池連接部分放到背面的特征，同時(shí)正面沒有柵格線，杜絕了柵格線擋光的情況，從而提高光轉(zhuǎn)率。
由于HPBC屬于自研技術(shù)，隆基并沒有透露更多細(xì)節(jié)。此前行業(yè)內(nèi)曾有猜測(cè)，隆基的HPBC技術(shù)是基于P型電池的改造。但鐘寶申對(duì)此觀點(diǎn)給予了否定。這至少說明HPBC技術(shù)完全屬于下一代電池技術(shù)的范疇。
根據(jù)隆基綠能的說法，其從2018年就開始注意到了HPBC技術(shù)。而從公開信息來看，直到2022年，HPBC才被正式公之于眾，也就是說研發(fā)過程超過四年。
2022年以來，HPBC多次出現(xiàn)在隆基綠能的公開報(bào)告中。例如在2022年中報(bào)里，隆基綠能提到，在研發(fā)N、P兩型HJT和TOPCon技術(shù)的同時(shí)，創(chuàng)造性開發(fā)出了HPBC結(jié)構(gòu)電池。
隆基綠能推出HPBC的腳步無疑是很快的，研發(fā)成功后立即將HPBC結(jié)構(gòu)電池進(jìn)行了量產(chǎn)。在2022年報(bào)中提到，在報(bào)告期末，HPBC 技術(shù)電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率超過25%，基于HPBC技術(shù)的Hi-MO 6組件產(chǎn)品轉(zhuǎn)換效率最高可達(dá)23.2%。
在這期間，隆基對(duì)HPBC技術(shù)產(chǎn)品做了大量推廣工作。在去年11月，隆基董事長鐘寶申攜手中央研究院副院長李華博士、產(chǎn)品管理中心總裁呂俊博士共同為隆基全新組件Hi-MO 6揭幕。
根據(jù)隆基官網(wǎng)介紹，Hi-MO 6系列產(chǎn)品均使用HPBC技術(shù)，但適配場(chǎng)景均為分布式電站。
現(xiàn)在回頭來看，HPBC或許就是隆基綠能對(duì)于BC電池技術(shù)的市場(chǎng)探路者。
從Hi-MO 6問世至今已經(jīng)接近1年。雖然沒有信息顯示Hi-MO 6的市場(chǎng)銷售情況。但是能讓鐘寶申大膽說出“BC電池是未來主流”的判斷。至少從側(cè)面反映出HPBC在市場(chǎng)和技術(shù)等方面取得了理想的效果。HPBC是經(jīng)歷市場(chǎng)檢驗(yàn)的成功技術(shù)。
Hi-MO 6在分布式市場(chǎng)率先試水并取得成功，或許可以說明未來隆基在分布式市場(chǎng)會(huì)更加堅(jiān)定的以BC電池技術(shù)為絕對(duì)助理和核心。而在分布式之后，集中式市場(chǎng)適配相應(yīng)的BC電池技術(shù)或許也不會(huì)再遙遠(yuǎn)。
BC電池如何脫穎而出？
有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，今年P(guān)型電池的市占比會(huì)從90%跌落到60%左右。在當(dāng)下頂替P型電池的產(chǎn)品中，主流是TOPCon。但由于其提升的光轉(zhuǎn)效率不高，HJT等其他類型技術(shù)產(chǎn)品也虎視眈眈。
從全行業(yè)的角度來看，下一代電池技術(shù)依然有著多種可能性。雖然很多龍頭企業(yè)選擇了多路線齊頭并進(jìn)，但真正選擇一條線路全力以赴，也難倒了光伏巨頭。
隆基也不例外。在去年的Hi-MO 6新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上，鐘寶申說過，“所有技術(shù)發(fā)展都有它的不確定性，總是有朋友問隆基看好哪個(gè)技術(shù)路線，實(shí)際上隆基在沒有絕對(duì)把握之前不會(huì)投入。”
甚至在今年五月，鐘寶申還曾經(jīng)提到預(yù)備今年投產(chǎn)一座產(chǎn)能約1.2GW的HJT中試生產(chǎn)線，“根據(jù)中試的情況來決定后期要不要大規(guī)模推廣HJT。”
作為擁有大量P型產(chǎn)能的行業(yè)龍頭，似乎只需要將產(chǎn)業(yè)線稍加改造就能夠生產(chǎn)的TOPCon技術(shù)更為合適。
不過隆基現(xiàn)在已經(jīng)有了定論。鐘寶申在9月5日的業(yè)績說明會(huì)上說“TOPCon技術(shù)仍是過渡產(chǎn)品，和傳統(tǒng)PERC電池相比，效率提升幅度太小，行業(yè)技術(shù)方面高度同質(zhì)化，容易出現(xiàn)未賺錢就過剩的現(xiàn)象，且現(xiàn)在已經(jīng)有這種苗頭”。
在2022年中報(bào)發(fā)布會(huì)上，隆基總裁李振國反復(fù)提到了26%—27%這組數(shù)字，隆基的目標(biāo)是低成本實(shí)現(xiàn)單結(jié)電池26-27%的效率。HJT技術(shù)由于非硅成本，尤其是銀漿成本過高，商業(yè)化條件還不夠完備，因此也被否掉。
相比較之下，BC技術(shù)顯然更具優(yōu)勢(shì)，超過TOPCon的效率，低于HJT的生產(chǎn)成本。隆基大膽預(yù)測(cè)，TOPCon產(chǎn)能擴(kuò)張不會(huì)持續(xù)太長時(shí)間，最遲明年年底就會(huì)結(jié)束。于此同時(shí)PERC逐步退場(chǎng)，BC電池上量，逐步取代TOPCon。
在其他企業(yè)還在猶豫時(shí)，隆基已經(jīng)開始了大刀闊斧的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。目前隆基有已經(jīng)在建30GW的HPBC產(chǎn)能年底達(dá)產(chǎn)，而且未來將以BC電池項(xiàng)目為主。
TOPCon承壓
目前，隆基已明確聚焦BC技術(shù)路線，且擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏顯著提速。
在半年度業(yè)績說明會(huì)上，隆基綠能董事長鐘寶申表示，隆基認(rèn)為接下來的5-6年，BC電池會(huì)是晶硅電池的絕對(duì)主流，包括雙面和單面電池，并稱公司接下來的產(chǎn)品會(huì)大量采用BC技術(shù)路線。
盡管2022年被業(yè)界視為TOPCon爆發(fā)的元年。從上半年各大廠商擴(kuò)產(chǎn)的情況來看，似乎N型TOPCon電池已是大勢(shì)所趨。
不過隆基卻依靠BC技術(shù)，打出了差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略。目前，隆基HPBC的良率在95%，已經(jīng)能大規(guī)模地量產(chǎn)了。
而被眾多廠商青睞的TOPCon技術(shù)路線，仍被隆基認(rèn)為是過渡性技術(shù)。
業(yè)績說明會(huì)上，鐘寶申也提到，TOPCon仍是過渡產(chǎn)品，目前TOPCON的投資收益率是低于PERC的。
從隆基以往的技術(shù)路線來看，其堅(jiān)持的是賽馬原則，在沒有把握的時(shí)候不會(huì)投入。業(yè)績說明會(huì)上，隆基表示，BC電池逐步上量，將會(huì)慢慢取代TOPCon。
有觀點(diǎn)表示，在光伏領(lǐng)域，新技術(shù)路線對(duì)老技術(shù)路線的替代，通常只需要3年時(shí)間。比如以前的單晶硅替代多晶硅用了3年，PERC電池替代傳統(tǒng)鋁背場(chǎng)電池也用了3年。
不過鐘寶申曾提到，未來的光伏技術(shù)不會(huì)出現(xiàn)單一技術(shù)主導(dǎo)的局面，下一代技術(shù)仍然會(huì)是一種復(fù)合技術(shù)。而BC作為平臺(tái)型技術(shù)，未來可與P型、HJT、TOPCon等技術(shù)結(jié)合形成HPBC、HBC、TBC等多種技術(shù)路線。
“就像隆基的HPBC技術(shù)，不一定就是簡(jiǎn)單的HJT或者TOPCon。它極有可能是這些技術(shù)的融合，形成復(fù)合產(chǎn)品來進(jìn)一步提高電池轉(zhuǎn)換效率。”
“從目前的趨勢(shì)上看，在地面電站上，N型TOPCon在接下來兩三年內(nèi)會(huì)成為主要技術(shù)方向。而在分布式電站上，BC電池技術(shù)會(huì)占據(jù)著市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。”鐘寶申表示。
如今的BC電池既不熱鬧也不擁擠 ，但恰恰是隆基經(jīng)過深思熟慮后的鄭重選擇 。
產(chǎn)能過剩隱憂
隨著新玩家的陸續(xù)入局、企業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張，產(chǎn)能過剩幾乎成了光伏行業(yè)的共識(shí)。
光伏行業(yè)有句名言“先進(jìn)的產(chǎn)能永不過剩”。在競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈的光伏行業(yè)，制造端和產(chǎn)品端正趨于同質(zhì)化，這也預(yù)示著光伏行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
李振國接受媒體采訪時(shí)曾表示，今后兩三年會(huì)有超過一半的光伏退出市場(chǎng)。其中，財(cái)務(wù)脆弱的、技術(shù)不夠領(lǐng)先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能會(huì)首先受到傷害。
歸根結(jié)底，要實(shí)現(xiàn)光伏行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)新仍是發(fā)展的最大引擎。想要擺脫低層次的行業(yè)內(nèi)卷，塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力就顯得尤為重要。
隆基曾稱，在找到比較終極的技術(shù)路線之前，還是會(huì)相對(duì)謹(jǐn)慎地布置產(chǎn)能。不過據(jù)鐘寶申介紹，除了30GW TOPCon電池項(xiàng)目預(yù)計(jì)明年一季度全面達(dá)產(chǎn)外，目前隆基公布的電池投資計(jì)劃大多為BC電池。
技術(shù)永遠(yuǎn)處于不斷進(jìn)步的過程中。拿單結(jié)晶硅電池來說，其理論效率是29%，但量產(chǎn)的效率達(dá)到26%-27%就沒辦法再進(jìn)步了。
而在當(dāng)下處于技術(shù)迭代期的光伏行業(yè)，隆基一直試圖尋找技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)能擴(kuò)張之間的平衡，一方面從技術(shù)突圍，另一方面從需求端突圍。
根據(jù)華紫研究分析，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)光伏存在“過剩”的預(yù)期，主要原因在于“外需”疲軟。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月我國組件出口量合計(jì)為2.57億個(gè)，其中7月組件出口量為0.31億個(gè)，環(huán)比上月減少16.69%，同比去年減少24.60%。業(yè)績交流會(huì)上，隆基就提到今年上半年美國市場(chǎng)不及預(yù)期。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年底TOPCon、HJT、xBC技術(shù)路線規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到463.4GW、63.5GW、54GW，其中xBC產(chǎn)能包括隆基的29GW和愛旭的25GW。
華紫研究稱，如果隆基和愛旭在xBC技術(shù)路線上降本增效的進(jìn)度快于TOPCon的話，隨著兩家公司擴(kuò)建的產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，xBC產(chǎn)品市占率可能高于TOPCon和HJT。
在2023中期業(yè)績會(huì)上，晶科能源也表示，BC相對(duì)來說還會(huì)有一些競(jìng)爭(zhēng)力。
2006年，中國光伏行業(yè)剛剛起步，隆基就確定了單晶硅的技術(shù)革命路線，以一己之力為推動(dòng)單晶革命發(fā)展。沉寂10余年之后，隆基厚積薄發(fā)，一躍成為龍頭。
如今，選擇押注BC技術(shù)的隆基，還能再贏一次嗎？
原標(biāo)題：押注BC電池，隆基要再贏一次？
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