對10個關(guān)鍵問題的思考
（一）為什么要有自愿和強制兩個市場？
根據(jù)習(xí)近平總書記“四個革命，一個合作”的要求，能源供給革命和消費革命實際上是兩個概念，不可偏廢。強制交易著眼于能源供給革命，通過
綠證強制交易價格體現(xiàn)新能源發(fā)電的外部環(huán)境效益，確保新能源開發(fā)企業(yè)的經(jīng)濟效益，提升新能源項目投資的積極性。最關(guān)鍵的一點，在強制配額考核的政策體系下，雖然由于市場機制的作用，企業(yè)經(jīng)營的不確定性有所增加，但是新能源行業(yè)發(fā)展的整體穩(wěn)定性大大增加了，強制配額考核會創(chuàng)造一個基本穩(wěn)定的國內(nèi)新能源年度增量市場需求，這一點對于新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和確保低碳能源的供給至關(guān)重要，避免了產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)模的大起大落或者逐步萎縮。
自愿交易著眼于能源消費革命。目前，有觀點認(rèn)為，自愿交易可能不會起作用，但是個人認(rèn)為，自愿認(rèn)購的市場空間不容低估，從國外實踐經(jīng)驗看，綠色電力證書的自愿認(rèn)購是一個重要的市場，綠色電力消費理念的普及也會極大的推動能源供給側(cè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，美國目前約三分之一的綠色電力證書由消費者自愿購買。建立綠證自愿認(rèn)購體系，實際上是給了消費者充分而靈活的選擇權(quán)，使得愿意購買和使用新能源的企業(yè)和個人有了通暢的渠道。最終通過兩個市場的合力來加速實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型。
（二）哪些能源品種能獲得綠證？
不是所有的新能源發(fā)電項目都可以獲得證書。因為證書交易的價格主要是對財政補貼的替代，所以對于市場化程度較高、具備競爭優(yōu)勢的水電和未實行分?jǐn)倷C制的核電并無綠色證書的需求。為避免全社會成本太高，綠色證書制度應(yīng)優(yōu)先應(yīng)用于具備較大成本下降空間、與化石能源成本比較接近的風(fēng)電和
光伏電站項目，作為推動最終平價上網(wǎng)的“臨門一腳”的政策。對尚處于產(chǎn)業(yè)化初期需要加大政策扶持力度的海上風(fēng)電、分布式
光伏發(fā)電、太陽能熱發(fā)電建議仍延續(xù)目前標(biāo)桿電價的扶持政策體系，即從全社會征收附加分?jǐn)?，直到產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系逐步完善，成本有較大幅度下降為止，甚至可以采取特許權(quán)招標(biāo)的模式，鼓勵通過良性的市場競爭迅速降低成本。在此之前，可以考慮由國家適度控制發(fā)展規(guī)模，避免對高成本的新能源發(fā)電項目激勵過度導(dǎo)致建設(shè)規(guī)模過大，最終推高全社會的用能成本。
（三）綠色證書應(yīng)否限價？
關(guān)于綠證的限價，實際上包括價格上限和下限兩塊。自愿交易的文件發(fā)布之后，各方比較關(guān)注的就是自愿交易的限價問題。實際上，價格上限和下限的設(shè)定與交易市場的不同激勵對象密切相關(guān)。自愿交易剛剛起步，在我國，主動愿意消費綠色電力的企業(yè)和個人還比較少，因此，在制度設(shè)計的初期，要注重對消費者利益的保護。通過把成本最低的一部分新能源電力優(yōu)先讓渡給消費者，使得愿意消費綠色電力的企業(yè)和個人能夠以最小的代價滿足自己的需求，對加速普及綠色消費理念有重要意義，也符合以最小社會成本完成能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略理念。但強制交易應(yīng)有所區(qū)別，強制交易的考核對象是能源轉(zhuǎn)型的責(zé)任主體，所以對其購買綠色證書建議設(shè)置交易價格的下限，以此來確保市場交易過程中仍處于弱勢的新能源發(fā)電企業(yè)的議價能力，最終保障整個產(chǎn)業(yè)的合理收益，以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。兩個市場的價格互為補充，即避免了綠證交易價格太低損傷投資的積極性，也避免了交易價格太高增加能源轉(zhuǎn)型成本。
（四）誰將是綠色證書的購買者？
在電力市場化程度較高的國家，配額考核的責(zé)任主體也即強制交易的綠色證書買方大多數(shù)是售電企業(yè)。也有一些國家的考核責(zé)任主體是發(fā)電企業(yè)。售電側(cè)考核對于分?jǐn)偝杀尽⒋龠M消納都有好處。發(fā)電側(cè)考核的優(yōu)勢主要是符合目前的實際，操作起來比較簡單，缺點是仍然屬于發(fā)電側(cè)激勵，對促進消納意義不大?？紤]到改革預(yù)期和制度設(shè)計的初衷，可以考慮強制交易的綠色證書買方設(shè)定為售電企業(yè)。
根據(jù)三部委文件的要求，自愿交易的買方將會是政府機關(guān)、企事業(yè)單位、社會團體和自然人。從國外實踐看，除了自然人外，用能成本占生產(chǎn)成本較低的高技術(shù)企業(yè)將是最積極的購買方之一，這些企業(yè)對于能源價格的承受能力相對較高，而且可以以較小的代價實現(xiàn)100%的綠色用能，是綠證市場的主要參與方之一。其次是各級政府和相關(guān)的政府采購項目，政府采購項目數(shù)額大，對市場的導(dǎo)向性比較強，適當(dāng)選取一批品種，將產(chǎn)業(yè)鏈采用綠色電力的比例作為同等條件下優(yōu)先進入采購目錄的條件，對于引導(dǎo)全社會的綠色消費理念意義重大。第三類是采購主導(dǎo)權(quán)較大的快速消費品和社會零售領(lǐng)域，他們對下游供應(yīng)鏈的控制力很強，在消費者的推動下，綠色發(fā)展的愿望也比較迫切，我國大量的工業(yè)企業(yè)是給大公司配套，一旦買方對于采購的產(chǎn)品提出綠色電力消費的要求，也將會對終端用能需求產(chǎn)生重大影響。
有理由相信，隨著國內(nèi)自愿認(rèn)購市場的日益活躍，未來實際的綠證消費者也將逐步向這幾類群體聚集。在此之前，相關(guān)的認(rèn)證機構(gòu)也要早做準(zhǔn)備，加強和完善綠色制造的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)體系和能力建設(shè)，同時政府機構(gòu)和各公益團體也可以加大對綠色消費理念的宣傳，使得綠色電力消費盡早成為社會認(rèn)可的潮流。
（五）綠色證書可以二次交易嗎？
綠色證書根據(jù)自愿認(rèn)購的文件的要求，綠色證書不允許二次交易，這主要也是從確保綠電消費者的成本最小化的角度來考慮的。允許二次交易會提高市場的活躍程度，但是也會增加交易成本，甚至可能會出現(xiàn)囤積的行為，同時最關(guān)鍵的會使得綠色證書成為某種意義上的金融交易品種，不管是管理的機構(gòu)設(shè)置要求還是管理的難度都會劇增，在初期試行階段仍建議避免問題復(fù)雜化，秉持以最小的成本滿足最早的綠證消費群體的原則拓展消費側(cè)的市場，三部委文件中以“認(rèn)購”替代“交易”主要就是希望將自愿認(rèn)購更多的界定為公益行為，而不是交易行為?？梢钥紤]經(jīng)過一段時間的試運行，到強制交易階段綠證交易成為新能源開發(fā)企業(yè)的重要收入來源時，再根據(jù)實際的情況和市場的需求，對交易行為作出新的規(guī)定，屆時通過金融手段和中介服務(wù)提升市場的活躍度，更加有效的銜接綠色證書的供給和需求也是一個值得考慮的措施，但是相關(guān)的監(jiān)管措施必須要加強。
（六）綠色證書的交易價格會很高嗎？
如前所述，我們目前新能源發(fā)電的補貼強度居高不下，主要原因是未能有效利用，隨著考核力度的不斷加大，在消納困難得到明顯改善、新能源發(fā)電得到有效利用的條件下，不必要的系統(tǒng)成本被充分?jǐn)D掉，綠色證書的交易價格可能會大幅走低，同時新能源投資企業(yè)的效益也能得到充分保障。在整體的制度設(shè)計上，補貼強度過高的能源品種如光熱發(fā)電和海上風(fēng)電已經(jīng)被充分隔離，加之風(fēng)電和光伏發(fā)電仍處于技術(shù)快速進步的階段，因此，預(yù)計未來綠色證書的交易價格可能會逐漸維持在一個全社會可以承受的價格。
從長遠看配額考核和綠色證書交易是一個過渡階段的政策，但卻是符合現(xiàn)階段可再生能源發(fā)展需求、必須采取的政策措施，未來在
儲能技術(shù)的推動下，能源互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)蓬勃發(fā)展，系統(tǒng)的靈活性大大增強，再加上新能源自身的技術(shù)進步，新能源發(fā)電的成本很有可能全面低于各類化石能源的成本，屆時，消費綠色電力就成為一個完全自發(fā)的選擇。
（七）如何看待配額考核和綠色證書交易機制下的商業(yè)模式？
在配額考核和綠色證書交易機制下，與原本的標(biāo)桿電價政策相比，新能源發(fā)電項目必然會面臨收益的不確定性增加的問題，但這也是市場化改革的題內(nèi)應(yīng)有之義。
隨著電力市場化改革的深入推進，全面取消各類電源發(fā)電量計劃和標(biāo)桿電價政策后，電源投資的不確定性都將大大增加，政府只需要維護市場公平競爭和確保節(jié)能低碳調(diào)度即可。因此，未來新能源企業(yè)可以充分利用中長期成本相對固定可控的優(yōu)勢，利用中長期合約和現(xiàn)貨市場交易兩個市場來確保電價回收，也可以積極考慮利用綠色電力證書和碳排放權(quán)交易市場，將環(huán)境外部性收益通過中長期合同及時鎖定，如果市場機制建設(shè)的方向不錯，未來新能源項目收益的確定性將大大超過化石能源發(fā)電項目。同時，市場化的機制也有利于具備技術(shù)和資金實力的企業(yè)通過良性的市場競爭進一步擴大市場份額。
但必須說明的一點是，監(jiān)管部門要做好調(diào)度交易規(guī)則設(shè)計和相關(guān)監(jiān)管工作，確保低碳能源優(yōu)先上網(wǎng)，充分發(fā)揮新能源邊際成本較低的優(yōu)勢增加低碳能源供給。
（八）配額考核與綠色證書交易是什么關(guān)系？
配額考核是能源轉(zhuǎn)型的指標(biāo)衡量體系，是具有法律或者行政強制力的根本措施，綠色電力證書是配額考核體系必要的配套政策，也是各類責(zé)任主體完成配額義務(wù)的手段之一?？梢钥紤]所有納入統(tǒng)計的新能源發(fā)電項目的發(fā)電量都計入對責(zé)任主體的考核，考核責(zé)任主體可以通過購買證書完成配額考核義務(wù)，也可以通過“自建自發(fā)自用”的新能源發(fā)電項目完成配額考核義務(wù)。
（九）為什么不能通過與新能源項目的直購電來完成配額？
我國目前對新能源發(fā)電實行的是兩部制標(biāo)桿電價政策，具體操作上包括兩部分電價，即燃煤標(biāo)桿電價加補貼。新能源發(fā)電項目與電網(wǎng)實際結(jié)算的只是燃煤標(biāo)桿電價部分，補貼部分由全網(wǎng)分?jǐn)傉魇崭郊淤Y金解決。在這樣的機制下，新能源發(fā)電企業(yè)與購電企業(yè)的結(jié)算收入只能體現(xiàn)所購電力的電力一般商品屬性，不能體現(xiàn)電力的清潔低碳屬性。區(qū)分一度電是煤電還是新能源發(fā)電的主要標(biāo)志就是是否由財政資金結(jié)算補貼。而綠色電力證書是對補貼資金部分的直接替代，且具有可以追溯的全部電力屬性信息。因此對于自愿或者強制使用綠色電力的消費者，只有完成了綠色證書的購買，才能被確認(rèn)為實現(xiàn)了綠色電力的消費。
（十）綠證與碳交易如何銜接？
綠色電力證書記載了新能源電力的全部屬性信息，是天然而且非常精確的二氧化碳減排衡量方式，與未來的碳減排交易體系可以形成天然的銜接。但是二者在具體的任務(wù)上也有所區(qū)分，綠色證書交易解決的是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整問題，碳排放市場解決的是溫室氣體排放的問題。新能源電力應(yīng)該是碳排放交易中能夠最精確計量和核查的參與方，每1兆瓦時新能源電力減少的二氧化碳排放基本是一個確定的量，在我國碳排放權(quán)交易機制的過程中，只需要明確綠色證書背后所代表的減排權(quán)益的歸屬即可順利地參與碳排放權(quán)交易。外界所擔(dān)心的過補貼或者二次補貼的問題，實際上完全可以通過界定交易邊界的方式化解。在歐洲很多國家，碳減排交易和可再生能源綠色證書交易也是長期并存，對推動清潔能源發(fā)展都發(fā)揮了重要作用。從理論上說，只要不形成壟斷市場，新能源外部成本的多渠道充分體現(xiàn)，對于補貼的加速退出和能源轉(zhuǎn)型，有百利而無一害。
綜上所述，可再生能源配額考核和綠色證書交易機制是符合我國目前改革方向的一種市場化的手段，也是推動全社會以總成本最小的方式實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型的最有效措施。國家能源局印發(fā)的《關(guān)于建立可再生能源開發(fā)利用目標(biāo)引導(dǎo)制度的指導(dǎo)意見》（國能新能[2016]54號），實際上已經(jīng)明確了為完成2020年非化石能源占比達到15%的戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)電側(cè)（9%）和消費側(cè)（各?。┬枰瓿傻呐漕~指標(biāo)，主要是根據(jù)各地的發(fā)展現(xiàn)狀、資源條件和消納條件確定的，并且廣泛征求了意見，相關(guān)原則目前在全社會已經(jīng)形成高度共識，下一步的關(guān)鍵工作就是進一步明確責(zé)任主體和考核的具體措施，在充分論證的基礎(chǔ)上加快推進實施。對于強制配額考核推出的時間，可以考慮不晚于2018年年中，因為新能源項目從開始資源勘查到項目建成投產(chǎn)，至少需要兩年左右的時間，從目前統(tǒng)計的情況看，部分地區(qū)距離完成引導(dǎo)目標(biāo)還有較大差距，需要在政策的推動下加快建設(shè)進度，要為這一部分項目留足建設(shè)的時間窗口。
但是，個人認(rèn)為，任何一項重大政策起效，都會是一個不斷摸索和完善的過程，在復(fù)雜的市場環(huán)境下，也無法指望單一的政策能夠解決所有的問題。各類政策之間也不是互斥的，一項政策的推出不代表其他政策的必然退出，例如美國，類似于固定補貼的PTC政策和配額制考核就長期共存，歐洲市場上標(biāo)桿電價政策和碳減排交易也長期并行，這些政策共同起效，才能夠推動產(chǎn)業(yè)的持續(xù)快速發(fā)展，所以，未來新能源扶持政策的發(fā)展方向，可能必然還是各項政策的“組合拳”，特別是對存量項目，保持政策的穩(wěn)定性也是必要的。
原標(biāo)題：關(guān)于可再生能源電力配額與綠證交易的思考
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