收購德國光伏組件廠 正泰破壁歐盟“雙反”
收購后，正泰通過將核心物料向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)可降低成本10%~15%，再通過進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)線，還能降低成本5%~10%。
“雙反”和其他貿(mào)易壁壘的圍堵下，中國光伏業(yè)欲以“走出去”突圍。由于全球光伏業(yè)正經(jīng)歷洗牌，走出去的機(jī)會(huì)不少，但這條道路并不平坦。浙江正泰的經(jīng)驗(yàn)說明，做好功課，顧及被收購方及利益相關(guān)方的關(guān)切，才能抓住機(jī)會(huì)。
收購價(jià)格省了四成
今年兩會(huì)期間，正泰集團(tuán)股份有限公司董事長南存輝透露，該公司收購了德國老牌知名光伏企業(yè)Conergy旗下一家組件廠。
3月21日，具體負(fù)責(zé)該收購項(xiàng)目的浙江正泰太陽能科技有限公司副總裁陸川接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者專訪。據(jù)其介紹，此次收購為資產(chǎn)收購，價(jià)格不到600萬歐元。類似的中國國產(chǎn)自動(dòng)化生產(chǎn)線加上所有的廠房和動(dòng)力設(shè)施，投資在1400萬歐元左右。如果是全德國產(chǎn)自動(dòng)化設(shè)備，價(jià)格將再高出40%左右。
昨日，杭州市太陽能光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)秘書長趙永紅對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，“雙反”對(duì)國內(nèi)光伏產(chǎn)品出口挑戰(zhàn)很大，之前的“好日子”似乎一去不復(fù)返了。
他表示，該組件廠是正泰太陽能制造進(jìn)行全球布局的重要戰(zhàn)略考慮，主要針對(duì)歐洲居民的太陽能消費(fèi)市場。
“雙反”自損歐盟產(chǎn)業(yè)
德國Conergy公司曾是歐洲最大的太陽能集團(tuán)。然而，在債務(wù)較多、產(chǎn)能過剩和價(jià)格暴跌下，Conergy于去年7月份宣布申請破產(chǎn)。
據(jù)陸川介紹，之前Conergy是正泰的重要客戶，雙方對(duì)彼此都比較了解。當(dāng)時(shí)，Conergy旗下奧得河畔法蘭克福組件廠除了自己生產(chǎn)組件，還采購一部分中國貼牌生產(chǎn)的產(chǎn)品。
去年，歐盟對(duì)中國太陽能板征收反傾銷稅和反補(bǔ)貼稅（下稱“雙反”）后，對(duì)貼牌生產(chǎn)模式?jīng)_擊很大。盡管后來中歐雙方達(dá)成最低價(jià)格承諾，但高額的出口價(jià)格還是讓貼牌生產(chǎn)走向衰落。
根據(jù)承諾，中國出口歐洲的光伏組件價(jià)格不低于每瓦0.56歐元，每年配額7吉瓦。陸川說，0.56歐元遠(yuǎn)高于原先中國組件銷往歐洲的價(jià)格（每瓦0.47~0.5歐元），甚至高于韓國的出口價(jià)格（每瓦0.52~0.53歐元），而同歐盟的生產(chǎn)價(jià)格（每瓦0.54~0.56歐元）的高水平持平，這意味著很多中國企業(yè)喪失了價(jià)格上的競爭力。
“雙反”后出現(xiàn)的一個(gè)惡性循環(huán)：歐盟企業(yè)要么向其他國家和地區(qū)購買組件，要么還在歐洲本土繼續(xù)生產(chǎn)，導(dǎo)致一些電價(jià)不是很高的太陽能發(fā)電項(xiàng)目，因組件成本價(jià)格上升而無法推進(jìn)，進(jìn)而導(dǎo)致需求進(jìn)一步萎縮。
可遇而不可求的機(jī)會(huì)
“雙反”初裁結(jié)果出來后，中國組件銷往歐洲將被征收高額關(guān)稅，使得在歐洲擁有生產(chǎn)基地的避稅機(jī)會(huì)變得非常寶貴。到了7月，Conergy宣布破產(chǎn)保護(hù)，正泰在該公司新設(shè)生產(chǎn)線已不可能，但Conergy向正泰提出邀約，希望其收購?qiáng)W得河畔法蘭克福組件廠。
去年9月份，正泰向Conergy破產(chǎn)管理人提出一份非約束力意向性意見函，當(dāng)時(shí)有六七家企業(yè)參與，其中一半為中國企業(yè)。11月初，正泰正式給出一份有約束力的報(bào)價(jià)，內(nèi)容涉及人員、設(shè)備狀態(tài)、資產(chǎn)狀況等。按德國法律規(guī)定，購買固定資產(chǎn)70%以上，并承擔(dān)現(xiàn)有生產(chǎn)線人員就業(yè)問題。11月底到12月初，雙方進(jìn)入正式談判，隨后正泰太陽能成功收購Conergy奧得河畔法蘭克福組件廠。
做好功課才能抓住機(jī)會(huì)
盡管Conergy申請破產(chǎn)保護(hù)，但其位于奧得河畔法蘭克福的組件廠一直持續(xù)生產(chǎn)。當(dāng)時(shí)該工廠面臨的問題是，客戶對(duì)于已經(jīng)破產(chǎn)保護(hù)的Conergy產(chǎn)品質(zhì)保失去信心，亟須明確收購方，以便可以繼續(xù)采購該工廠產(chǎn)品并獲得有效的質(zhì)保。正泰正是從這些問題下手，抓住了機(jī)會(huì)。
據(jù)陸川介紹，正泰收購團(tuán)隊(duì)拜訪了Conergy的客戶，了解他們的擔(dān)心和顧慮。就在收購期間，一家美國公司給該組件廠下單100兆瓦，這也解除了產(chǎn)品銷售的主要后顧之憂。同時(shí)通過客戶重合、對(duì)接等工作，目前該工廠的訂單已超過供應(yīng)能力。
目前，光伏發(fā)電組件在歐洲有三大市場：一是地面大型電站，在“雙反”前基本是中國組件的天下，對(duì)可靠性、外觀要求相對(duì)不是很高；二是商用屋頂組件，這種產(chǎn)品來自中國、歐洲等企業(yè)；三是居民屋頂組件，歐洲人喜歡用本國產(chǎn)品，他們對(duì)組件顏色、邊框、劃痕等要求都比較高，也比較統(tǒng)一，對(duì)產(chǎn)品消費(fèi)和環(huán)境保護(hù)有自己的喜好。
奧得河畔法蘭克福組件廠有5條生產(chǎn)線，收購前共有200多名員工。收購時(shí)，正泰首先提出留任廠長，并保留大部分員工。
收購后，正泰通過將核心物料向中國內(nèi)地轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)可降低成本10%~15%，再通過進(jìn)一步優(yōu)化生產(chǎn)線，還能降低成本5%~10%。盡管兩地組件成本相差很大，但考慮歐盟最低價(jià)格承諾要求，因此該工廠組件競爭力反而高于國內(nèi)。同時(shí)，德國組件交貨周期短，通過改善庫存周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，節(jié)約了從中國運(yùn)輸組件到歐洲約2歐分/瓦的運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)用。
趙永紅認(rèn)為，國內(nèi)光伏企業(yè)要充分利用客戶網(wǎng)絡(luò)、資本、產(chǎn)業(yè)鏈等優(yōu)勢，進(jìn)行資源整合。之前，一些光伏企業(yè)為進(jìn)入國際市場，不斷地通過降低利潤、壓縮上下游制造成本等方式，來提高產(chǎn)品的國際市場競爭力，顯然不具備可持續(xù)性。正泰收購德國工廠走在資源整合的正確道路上。
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