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科陸電子去年巨虧債務(wù)承壓嚴(yán)重，近日公司董事長(zhǎng)饒陸華又涉嫌“跨國(guó)重婚案”第一大股東地位被奪。
6月20日，公司公告回復(fù)深交所問(wèn)詢(xún)，否認(rèn)了媒體報(bào)道的董事長(zhǎng)饒陸華涉嫌“跨國(guó)重婚案”事件，稱(chēng)相關(guān)事項(xiàng)系女方團(tuán)伙設(shè)計(jì)的騙局。但董事長(zhǎng)饒陸華第一大股東地位失去卻已是不爭(zhēng)的事實(shí)。
就在前一天，深圳市國(guó)資委旗下公司遠(yuǎn)致投資持有公司股份已超過(guò)實(shí)控人饒陸華，晉升為公司第一大股東，作為紓困主體，遠(yuǎn)致投資稱(chēng)極力看好公司發(fā)展前景，從去年8月以來(lái)通過(guò)受讓和增持，已投資至少21.32億元。
但公司慘淡的業(yè)績(jī)能否迅速?gòu)?fù)蘇還待考證。近年來(lái)，公司大舉投資光伏項(xiàng)目，涉足新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，但去年收購(gòu)標(biāo)的頻頻暴雷，使得公司去年凈利潤(rùn)巨虧12.2億元，其中資產(chǎn)減值損失8.58億元，而截至今年一季度，公司賬上商譽(yù)仍舊高達(dá)4.27億元，恐有繼續(xù)減值風(fēng)險(xiǎn)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，截至2019年3月末，公司有息債務(wù)規(guī)模為46.72億元，而貨幣資金為8.06億元，短期償債壓力大。公司為回籠資金，已連續(xù)出售15家公司股權(quán)，而且終止了18億元募投的四個(gè)項(xiàng)目，用于的公司補(bǔ)充流動(dòng)資金，償債壓力可見(jiàn)一斑。
饒陸華第一大股東地位被奪
針對(duì)媒體報(bào)道的董事長(zhǎng)饒陸華涉嫌跨國(guó)重婚案問(wèn)題，6月20日，科陸電子通過(guò)公告回應(yīng)稱(chēng)，相關(guān)事項(xiàng)系女方團(tuán)伙設(shè)計(jì)的騙局。
公告稱(chēng)，饒陸華與李佩佩相關(guān)事項(xiàng)是李佩佩團(tuán)伙設(shè)計(jì)的騙局，饒陸華已于2017年初向深圳市公安機(jī)關(guān)報(bào)案，其被騙取的相關(guān)資產(chǎn)已被加拿大法院凍結(jié)，后續(xù)其本人將積極采取法律手段追回。從加拿大法院的相關(guān)文件了解到，李佩佩在與饒陸華認(rèn)識(shí)期間，另以戀愛(ài)為由騙取加拿大黃冬冬先生錢(qián)財(cái)，黃冬冬已就李佩佩騙取財(cái)產(chǎn)事項(xiàng)向加拿大法院提起訴訟。
公司還稱(chēng)，加拿大不列顛哥倫比亞省最高法院已于2018年1月30日對(duì)饒陸華及李佩佩相關(guān)案件作出判令：婚姻因自始無(wú)效而不發(fā)生法律效力。而且根據(jù)深圳市公安機(jī)關(guān)近期出具的無(wú)犯罪記錄證明書(shū)，未發(fā)現(xiàn)饒陸華有犯罪記錄在案。
一波未平，一波又起，董事長(zhǎng)饒陸華的第一大股東地位就在前一天已被遠(yuǎn)致投資所取代。
6月19日，公司公告，遠(yuǎn)致投資花費(fèi)499.36萬(wàn)元通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)增持公司股份101.29萬(wàn)股，目前遠(yuǎn)致投資持有公司24.26%股份，超過(guò)饒陸華83股。
事實(shí)上，遠(yuǎn)致投資從去年8月開(kāi)始已共耗費(fèi)至少21.32億元受讓或增持股份，遠(yuǎn)致投資曾表示，入股科陸電子是看中公司擁有的核心技術(shù)及完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，看好公司在新能源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展前景，對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略高度認(rèn)可。
去年8月6日，遠(yuǎn)致投資花費(fèi)10.34億元受讓了饒陸華持有的公司1.52億股，約占公司總股本的10.78%。沉寂半年后，遠(yuǎn)致投資再度出手。今年2月1日，遠(yuǎn)致投資繼續(xù)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)花費(fèi)至少3.78億元增持科陸電子7041.74萬(wàn)股。4月26日，遠(yuǎn)致投資又耗資7.15億元受讓饒陸華持有的1.14億股，約占公司總股本的8.09%，此次交易后饒陸華還持有24.26%股份，遠(yuǎn)致投資持有24.19%股份，已相差無(wú)幾。
值得注意的是，6月13日公司稱(chēng)，截至2019年5月6日，饒陸華持有的3.39億股公司股份處于質(zhì)押狀態(tài)，占其所持公司股份總數(shù)的99.09%，公司存在實(shí)際控制人變更的風(fēng)險(xiǎn)。
而且遠(yuǎn)致投資成為公司第二大股東后，公司董事會(huì)也進(jìn)行了換屆。目前公司6名非獨(dú)立董事中，2名由遠(yuǎn)致投資提名，監(jiān)事會(huì)成員共3名，1名由遠(yuǎn)致投資推薦，說(shuō)明遠(yuǎn)致投資早已為入主公司做好準(zhǔn)備。
轉(zhuǎn)型新能源巨虧12.2億
事實(shí)上遠(yuǎn)致投資看好的新能源業(yè)務(wù)并沒(méi)有給公司帶來(lái)業(yè)績(jī)助推，反而成為拖累，正在被公司忍痛剝離。
2015年以來(lái)，公司通過(guò)股權(quán)收購(gòu)、增資等方式進(jìn)行對(duì)外并購(gòu)，大舉投資光伏項(xiàng)目，涉足新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，并向儲(chǔ)能領(lǐng)域進(jìn)軍，公司的賬面商譽(yù)劇增到8.02億元。
2015年11月，公司耗資3.89億元收購(gòu)百年金海，彼時(shí)交易對(duì)手上海太務(wù)承諾百年金海2015年度-2017年度的凈利潤(rùn)分別為3600萬(wàn)元、5000萬(wàn)元和7000萬(wàn)元。
然而，除了2015年當(dāng)年，百年金海在2016年及2017年均未能完成業(yè)績(jī)承諾，根據(jù)公司4月2日的公告，百年金海的虧損更是高達(dá)3.73億元。此外，百年金海原實(shí)控人陳長(zhǎng)寶私自利用公司對(duì)其個(gè)人債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保，截至目前對(duì)外擔(dān)保金額達(dá)1.73億元。
在評(píng)估基準(zhǔn)日2018年12月31日，百年金海資產(chǎn)總額5.5億元，負(fù)債總額6.84億元股東全部權(quán)益-1.34億元。而原實(shí)際控制人陳長(zhǎng)寶及核心管理團(tuán)隊(duì)早已在去年陸續(xù)離職，截至2019年3月末，公司為百年金海提供的3000萬(wàn)元擔(dān)保尚未解除，另有3.49億元資金被百年金海占用。
去年底公司營(yíng)業(yè)收入37.91億元，同比下降13.36%，凈利潤(rùn)巨虧12.2億元，光資產(chǎn)減值損失8.58億元。
為了使公司的業(yè)績(jī)不再繼續(xù)受到拖累，4月2日，科陸電子發(fā)布公告稱(chēng)，擬以1元的價(jià)格將百年金海轉(zhuǎn)讓給深圳豐之泉，交易雙方共同約定，自目標(biāo)股權(quán)變更至豐之泉名下之日起，百年金海全部的債務(wù)債權(quán)由其繼續(xù)獨(dú)立承擔(dān)。
除了百年金海，公司還對(duì)深圳芯瓏電子技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“芯瓏電子”）計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備1.16億元。截至2018年末，公司已累計(jì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備3.75億元，商譽(yù)余額為4.27億元，其中芯瓏電子商譽(yù)余額為3.44億元。
2018年度芯瓏電子營(yíng)業(yè)收入1.36億元，同比下降20.22%，遠(yuǎn)低于期末商譽(yù)減值測(cè)試中收入增長(zhǎng)率的假設(shè)，利潤(rùn)總額0.29億元，同比下降62.71%。若未來(lái)市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境出現(xiàn)不利變化，公司仍將面臨較大的商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。
有息債務(wù)達(dá)46.72億償債壓力大
投資節(jié)節(jié)失利，與之伴隨的是資產(chǎn)負(fù)債率迅速上升，公司資金吃緊。
盡管自2015年4月以來(lái)已通過(guò)股權(quán)、債券累計(jì)融資32億元，但負(fù)債率并沒(méi)有明顯下滑，截止去年底公司資產(chǎn)負(fù)債率72.76%，相比2017年的68.42%，仍高出很多，所以公司一直在出售資產(chǎn)回籠資金。
長(zhǎng)江商報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年以來(lái)，公司已出售15家子公司股權(quán)，包括多座光伏電站和上?？凸蓹?quán)以回籠資金，股權(quán)轉(zhuǎn)讓金額合計(jì)13.60億元，收回金額合計(jì)9.38億元，另有4.22億元待收回。
值得注意的是，公司應(yīng)收賬款高企，存壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)。2018年末，公司應(yīng)收賬款為24.42億元，主要按信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，賬齡超過(guò)1年的應(yīng)收賬款余額占比由2017年末的23.33%提升至2018年末的36.69%，該部分款項(xiàng)壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高，2018年共計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.28億元，年末壞賬準(zhǔn)備余額為3.64億元，恐有不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。
由于投資收益和現(xiàn)金回流狀況不佳，部分銀行收緊對(duì)公司的授信對(duì)公司經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流形成擠壓。截至2019年3月末，公司有息債務(wù)規(guī)模為46.72億元，其中2019年4-12月到期的有息債務(wù)本金為31.32億元，而貨幣資金為8.06億元，短期償債壓力大，而且公司已存在多筆不良信貸記錄。
科陸電子在“2014年公司債券（第一期）2019年跟蹤信用評(píng)級(jí)報(bào)告”中稱(chēng)，已向高新投申請(qǐng)紓困資金，截至2019年5月末，相關(guān)委托貸款余額為5億元。此外，公司擬非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)10億元公司債券，并已取得深圳證券交易所無(wú)異議函。
6月12日，科陸電子又發(fā)布公告稱(chēng)，擬終止2017年募集18億元投資的“智慧能源儲(chǔ)能、微網(wǎng)、主動(dòng)配電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“新能源汽車(chē)及充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目”、“智慧能源系統(tǒng)平臺(tái)項(xiàng)目”三個(gè)募投項(xiàng)目，加上去年終止的項(xiàng)目，四個(gè)項(xiàng)目已全部終止，募投項(xiàng)目之一投資進(jìn)度只有8.01%。并將上述募集資金投資項(xiàng)目剩余募集資金共計(jì)約10.73億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。
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