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這周光伏市場最為爆炸性的新聞莫過于210系列產(chǎn)品的發(fā)布，東方日升發(fā)布基于210硅片的500W組件，采用5*10的210硅片，愛旭科技投建210電池產(chǎn)線，中環(huán)攜手產(chǎn)業(yè)鏈全面推進210產(chǎn)品線。在2020年將形成15-20GW的產(chǎn)能，并在未來快速普及210產(chǎn)品。而隆基亦不甘示弱，宣布總投資300億，建設(shè)85GW基于166的產(chǎn)能，從硅片，電池片到組件的垂直一體化戰(zhàn)略，不言而喻，隆基和中環(huán)的世紀之戰(zhàn)已經(jīng)開打，下面我們詳細分析一下戰(zhàn)局的形勢。
首先，這場戰(zhàn)役的核心焦點就是210和166的戰(zhàn)役，說白了是技術(shù)路線之爭。從技術(shù)指標上來講，210全面領(lǐng)先166，度電成本下降6%，投資收益提高一倍以上。從未來產(chǎn)品的終端形勢來看，主要就是210的5*10組件對比166的6*12組件，功率差不多，都可以做到500W以上，210的略高一點，對比6*12的166組件，但由于210組件少了22塊電池片，從而在成本上大幅下降，最終210全面勝出。
其次，從陣營來看，隆基主要是自己一家，中環(huán)則有眾多盟友。中環(huán)的盟友包括保利協(xié)鑫，通威，愛旭科技，東方日升，天合等。顯然隆基是孤家寡人，中環(huán)則是盟友眾多。為何會這樣呢，主要是隆基的垂直一體化戰(zhàn)略，自己吃獨食，要把所有對手都滅絕掉，最終自己就成了孤家寡人，當然商場如戰(zhàn)場，我們不能用失道寡助來形容隆基，但在這場對決中，確實有些孤獨。中環(huán)則一直倡導合作共贏的方針，共同發(fā)展。本身和保利協(xié)鑫是股東同盟的關(guān)系，在電池片端，愛旭科技和通威為主要合作聯(lián)盟，在組件端，東方日升和天合作為主要合作聯(lián)盟，形成強大的戰(zhàn)略線，這場對決中，中環(huán)聯(lián)盟全面勝出。
第三，從市場角度看，在無補貼的背景下，市場最終看的就是度電成本和發(fā)電量，在度電成本方面，210比166低6%以上，在發(fā)電量方面，210略勝一籌，所以在最終客戶的選擇上，毫無疑問是傾向于210。
第四，從產(chǎn)能和市場推進來講，明年是大硅片真正快速普及的元年，M2硅片將會陸續(xù)退出市場，最遲應(yīng)該在2021年將徹底從市場消失，158.75，166，210三種尺寸的硅片都將快速替代M2，搶占市場份額，并在2021年真正決戰(zhàn)，所以說，明年還不存在面對面的競爭，但后年就是刺刀見紅，決定勝負的一年。
每一次技術(shù)革命，都帶來行業(yè)公司地位的顯著變化。在這場戰(zhàn)役中，最大的贏家莫過于中環(huán)，此次中環(huán)由于獨家掌握12英寸的技術(shù)，成為光伏行業(yè)新的龍頭，幾乎是可以確定的。
接下來最為受益的就是保利協(xié)鑫，一方面由于持有中環(huán)協(xié)鑫30%左右的股份，直接受益于210硅片的增長，另一方面負責210硅片的切割，保利協(xié)鑫自身通過鑄錠工藝還可以提供210的鑄錠單晶硅片，所以保利協(xié)鑫是三方面受益。
第三個受益的則是愛旭科技，通過210很可能成為電池片新的龍頭，從而取代通威的地位，為什么這么講呢，因為通威在這件事情上立場不是太堅定，有點投鼠忌器的味道，又想積極推進210，又怕得罪隆基，這種搖擺的態(tài)度，導致通威最終會失掉電池老大的地位。
第四個受益的則是東方日升，很可能通過210成為組件的老大，從而取代晶科的地位。晶科自身大規(guī)模投資158.75的硅片，在未來的競爭中，這個尺寸遲早是要被淘汰的，最終拖累晶科失去組件老大的位置。
作為直接對壘的一方，隆基當然是受傷最重的，不單失去硅片老大的位置，公司幾百億的固定資產(chǎn)，很可能將成為沉默資產(chǎn)，我預計，今年將是隆基歷史上利潤最高的一年，從明年開始利潤將逐步下滑，除非隆基積極跟進210，否則敗局難以挽回。
210趨勢已來，最正確的做法就是擁抱趨勢，而不是背離趨勢，歷史的車輪滾滾向前，任何逆勢而行的都會被歷史的車輪所碾壓。作為投資者也好，地方政府也好，在選擇投資標的和招商引資的時候，都要擦亮眼睛，只有看清楚未來的趨勢，才能把握好趨勢，立于不敗之地
原標題：隆基和中環(huán)的世紀之戰(zhàn)
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