中金在研報(bào)中表示,12月16日工信部公開(kāi)征求對(duì)《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法(修訂稿)》的意見(jiàn),工信部本次修訂稿規(guī)定
光伏與汽車玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案,但需召開(kāi)聽(tīng)證會(huì),并承諾不生產(chǎn)建筑玻璃。專家認(rèn)為,工信部注意到當(dāng)前光伏玻璃緊缺局面,放開(kāi)產(chǎn)能限制,行業(yè)趨勢(shì)有望進(jìn)一步向好。同時(shí),專家認(rèn)為光伏壓延玻璃投資仍存有較高門檻,資金投入量較大、技術(shù)研發(fā)、設(shè)備配置、人員補(bǔ)充等仍會(huì)是新建光伏的重要決定因素,同時(shí)考慮到產(chǎn)能投放周期、良品爬坡等因素,短期產(chǎn)能投放可能會(huì)低于市場(chǎng)預(yù)期,而行業(yè)內(nèi)原有龍頭則因存在前期投資慣性、技術(shù)積累、上下游良好關(guān)系,將擺脫產(chǎn)能指標(biāo)束縛,充分受益、快步上進(jìn)。同時(shí)我們認(rèn)為,未來(lái)2-3年地產(chǎn)竣工端將維持較高景氣度,帶動(dòng)玻璃需求節(jié)節(jié)攀升,而新規(guī)下僵尸產(chǎn)能將進(jìn)一步出清,且部分浮法玻璃產(chǎn)能有望轉(zhuǎn)產(chǎn)至光伏背板,供給整體將呈現(xiàn)收縮狀態(tài),明年玻璃價(jià)格整體將維持高位,價(jià)格中樞有望進(jìn)一步抬升。