2020年以來(lái)光伏行業(yè)持續(xù)火熱，帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展，其中作為核心一環(huán)的光伏玻璃也備受市場(chǎng)關(guān)注。今年全國(guó)兩會(huì)上，全國(guó)人大代表、金晶科技董事長(zhǎng)王剛聚焦光伏行業(yè)?；诋?dāng)前光伏玻璃緊缺問(wèn)題，王剛建議國(guó)家部委鼓勵(lì)玻璃行業(yè)通過(guò)轉(zhuǎn)產(chǎn)、改產(chǎn)置換到光伏行業(yè)，充分利用現(xiàn)有產(chǎn)能，減少建筑玻璃的過(guò)剩產(chǎn)能。
光伏玻璃行業(yè)持續(xù)景氣，對(duì)于浮法玻璃而言，將會(huì)如何選擇？這一愿景對(duì)于純堿和玻璃市場(chǎng)又將釋放出怎樣的信號(hào)呢？
光伏玻璃迎來(lái)投產(chǎn)熱潮
近幾年光伏發(fā)電持續(xù)發(fā)展。2020年，隨著薄玻璃的不斷推廣、雙玻組件滲透率的快速提升以及國(guó)內(nèi)外光伏產(chǎn)業(yè)政策利好頻出等共同作用，去年光伏玻璃價(jià)格出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。
“光伏玻璃在我國(guó)屬于長(zhǎng)期供應(yīng)偏緊狀態(tài)。”光大期貨分析師張凌璐表示，2019年全年國(guó)內(nèi)光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能25360噸/天，同比增幅達(dá)到23.17%，若以78%的成品率計(jì)算，2019年超白壓延玻璃產(chǎn)量616.48萬(wàn)噸。而2019年全年光伏玻璃需求671萬(wàn)噸，年度供需缺口達(dá)到54.52萬(wàn)噸，這也是2020年光伏玻璃價(jià)格上漲的主要原因。而2020年之后的三年中，預(yù)計(jì)全球光伏玻璃需求量分別約658萬(wàn)噸、870萬(wàn)噸、1016萬(wàn)噸，每年增長(zhǎng)都在200萬(wàn)噸左右，但2020年光伏玻璃產(chǎn)能的年實(shí)際增長(zhǎng)量?jī)H為73萬(wàn)噸左右。
盡管目前信義、福萊特等龍頭企業(yè)已經(jīng)新建和擴(kuò)充部分光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)，但預(yù)計(jì)2021年國(guó)內(nèi)光伏玻璃行業(yè)仍將面臨15%的缺口，而如果政策對(duì)產(chǎn)能開(kāi)放的話(huà)，這種供需緊張的局面將會(huì)在2022年才能得以緩解。
在我國(guó)，光伏發(fā)電以晶硅路線(xiàn)為主，延壓法生產(chǎn)的超白壓花玻璃也成為我國(guó)光伏玻璃中最重要的產(chǎn)品。從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，光伏行業(yè)或?qū)⒊蔀?ldquo;十四五”的重要發(fā)展對(duì)象，也得到了國(guó)家多方面的政策支持。
2020年11月初，國(guó)內(nèi)六大光伏組件企業(yè)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》的公開(kāi)信。信中明確表示，目前玻璃行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)的限制是光伏產(chǎn)業(yè)組件供應(yīng)材料短缺的主要因素，并呼吁國(guó)家充分考慮目前光伏行業(yè)的供應(yīng)短缺情況，放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。
2020年12月16日國(guó)家工信部對(duì)現(xiàn)行的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》（工信部原〔2017〕337號(hào)）進(jìn)行修訂，形成了《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》，其中明確表示光伏延壓玻璃可不制定產(chǎn)能置換方案，行業(yè)新建項(xiàng)目?jī)H需召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、能耗水平、環(huán)保水平等指標(biāo)，同時(shí)還需履行項(xiàng)目投產(chǎn)后不生產(chǎn)建筑玻璃的承諾。
在張凌璐看來(lái)，國(guó)家目前對(duì)光伏玻璃生產(chǎn)線(xiàn)投建要求放寬，至少在“十四五”規(guī)劃期間，光伏玻璃可能將迎來(lái)生產(chǎn)線(xiàn)的快速擴(kuò)張周期。
據(jù)卓創(chuàng)資訊分析師王帥介紹，未來(lái)一年到兩年，光伏玻璃供應(yīng)將會(huì)有一個(gè)大幅的提升，新增產(chǎn)線(xiàn)較多，而且后期可能會(huì)出現(xiàn)階段性的產(chǎn)能過(guò)剩。
對(duì)此，金信期貨研究員鋼鐵建材研究主管盛文宇也表示，以靜態(tài)的視角看，光伏玻璃產(chǎn)能1―2年內(nèi)有望大量投放，的確有可能出現(xiàn)階段性的供應(yīng)過(guò)剩。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，光伏裝機(jī)的體量是否能夠保持高位增長(zhǎng)，是更值得關(guān)注的需求側(cè)因素。
從近期熱點(diǎn)來(lái)看，碳中和的愿景之下，光伏新能源能夠作為傳統(tǒng)能源的良性替代。未來(lái)光伏補(bǔ)貼的退坡與全球各個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體對(duì)于碳中和愿景的政策支持力度也會(huì)影響到光伏裝機(jī)的節(jié)奏與體量，需要重點(diǎn)跟蹤。
在盛文宇看來(lái)，光伏玻璃的大量產(chǎn)能投放已經(jīng)是“開(kāi)弓沒(méi)有回頭箭”，但是需求端能否消化掉供給的增加可能是之后的重點(diǎn)關(guān)注方向。
浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃的可能性有多大？
基于市場(chǎng)信息整理來(lái)看，從2020年四季度開(kāi)始，確實(shí)已經(jīng)有數(shù)條原產(chǎn)建筑玻璃的生產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃，以彌補(bǔ)光伏玻璃短期供不應(yīng)求的缺口。
盛文宇表示，這其實(shí)是一個(gè)市場(chǎng)化自我調(diào)節(jié)的局面。從春節(jié)之后傳統(tǒng)建筑玻璃與光伏玻璃價(jià)格變動(dòng)的情況上來(lái)看，已經(jīng)出現(xiàn)了方向相反的走勢(shì)，建筑玻璃因產(chǎn)能轉(zhuǎn)產(chǎn)而供應(yīng)減少，價(jià)格大幅回升。光伏玻璃價(jià)格卻出現(xiàn)了小幅下降。“未來(lái)具備轉(zhuǎn)產(chǎn)條件的生產(chǎn)線(xiàn)預(yù)計(jì)依然會(huì)成為市場(chǎng)化調(diào)節(jié)的關(guān)鍵途徑，成為調(diào)節(jié)光伏與建筑玻璃產(chǎn)能的橋梁。”
不過(guò)，記者在采訪(fǎng)中了解到，浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃的規(guī)模極為受限。
“對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，雖然都是玻璃，但光伏玻璃是另一個(gè)不同的產(chǎn)業(yè)，在生產(chǎn)、銷(xiāo)售渠道、運(yùn)營(yíng)模式上都沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)。而浮法玻璃作為我們的本業(yè)，在目前利潤(rùn)情況尚可的情況下不會(huì)輕易嘗試轉(zhuǎn)產(chǎn)。” 河北望美實(shí)業(yè)集團(tuán)期貨部負(fù)責(zé)人霍東凱告訴記者，浮法玻璃跟光伏玻璃應(yīng)用領(lǐng)域上有差別，目前來(lái)看并不能形成有效的替代。“除非在光伏產(chǎn)能過(guò)剩之后大量轉(zhuǎn)產(chǎn)浮法玻璃對(duì)浮法玻璃造成比較大的影響，會(huì)考慮其他的發(fā)展路徑，否則，浮法玻璃依舊會(huì)沿著固有供需結(jié)構(gòu)進(jìn)行循環(huán)。”
對(duì)此，隆眾資訊分析師苗云萍也表示，浮法玻璃和光伏玻璃的生產(chǎn)工藝是不同的，直接轉(zhuǎn)換難度和成本都比較高。“在光伏玻璃十分緊缺的狀況下，部分浮法玻璃產(chǎn)線(xiàn)可以生產(chǎn)2mm的玻璃代替一部分光伏背板，但不能代替面板，而且這樣的浮法玻璃產(chǎn)線(xiàn)也十分有限。”
此外，也有玻璃企業(yè)反映說(shuō)，光伏計(jì)劃籌建中的產(chǎn)能已經(jīng)很大了，有在搶跑，有在等命令，大家在等待國(guó)家政策明朗。在此基礎(chǔ)上，浮法玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)的可能不會(huì)很大。
事實(shí)上，玻璃企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)還存在較高的行業(yè)壁壘等問(wèn)題。
張凌璐表示，首先，光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)建設(shè)周期較長(zhǎng)、初始投資額較高。盡管?chē)?guó)家已明確光伏壓延玻璃和汽車(chē)玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案，但由于光伏玻璃原片窯爐建設(shè)周期在18個(gè)月以上，短期內(nèi)原片窯爐產(chǎn)能仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模擴(kuò)張。
其次，光伏玻璃生產(chǎn)的連續(xù)性很強(qiáng)，玻璃透光率、減反性能、強(qiáng)度性能等技術(shù)壁壘較高。這些技術(shù)壁壘在一定程度上也限制了光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)的快速擴(kuò)張。
最后，市場(chǎng)認(rèn)定也需要比平板玻璃更長(zhǎng)的周期。新建產(chǎn)能若非建立在原有的市場(chǎng)份額基礎(chǔ)上，很難長(zhǎng)久生存下去。
例如，轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃的生產(chǎn)線(xiàn)是否能夠具有毗鄰原料聚集地，是否能夠得到具有競(jìng)爭(zhēng)力的原料采購(gòu)成本，是否擁有穩(wěn)定的熔窯技術(shù)升級(jí)技術(shù)，是否擁有良好的運(yùn)輸通道作為依托從而降低運(yùn)輸成本等。這些因素可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)產(chǎn)企業(yè)成本大幅提升從而降低競(jìng)爭(zhēng)力和存活率。
“只有在光伏玻璃價(jià)格利潤(rùn)明顯高于浮法玻璃的時(shí)段，部分浮法玻璃產(chǎn)線(xiàn)會(huì)從普通白玻轉(zhuǎn)產(chǎn)超白玻璃應(yīng)用于光伏電池背板。” 方正中期期貨分析師魏朝明表示，在政策嚴(yán)控建筑玻璃產(chǎn)能而放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能限制的當(dāng)下，光伏玻璃相對(duì)建筑玻璃的超額利潤(rùn)是暫時(shí)的。浮法玻璃裝置轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏玻璃將承擔(dān)轉(zhuǎn)換成本與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以及建筑玻璃利潤(rùn)高于光伏玻璃時(shí)的不可轉(zhuǎn)回風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)換規(guī)模極為受限。
玻璃、純堿期貨大漲背后光伏玻璃助推力有多足？
節(jié)后，玻璃期貨、純堿期貨價(jià)格攀升體現(xiàn)了春節(jié)后中下游深加工企業(yè)開(kāi)工帶來(lái)的集中補(bǔ)庫(kù)需求，純堿期貨盤(pán)面特別是遠(yuǎn)月2109合約受新建光伏玻璃產(chǎn)能的需求預(yù)期支撐，走勢(shì)相對(duì)強(qiáng)勁。
“春節(jié)后純堿期貨大漲是由多因素推動(dòng)的，對(duì)于未來(lái)光伏玻璃需求的樂(lè)觀態(tài)度是一方面因素。”張凌璐表示，光伏玻璃未來(lái)的投產(chǎn)預(yù)期將會(huì)成為長(zhǎng)期支撐純堿的一個(gè)強(qiáng)力因素，不論是從真實(shí)需求方面還是從心態(tài)和情緒上來(lái)考慮。
據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年國(guó)內(nèi)玻璃龍頭企業(yè)已經(jīng)布局的光伏產(chǎn)線(xiàn)新項(xiàng)目合計(jì)日熔量達(dá)到23300噸/天，按每噸光伏玻璃消耗0.18―0.2噸純堿測(cè)算，明年下半年以后重堿需求增量為4194―4660噸/天，今年全年重堿需求釋放量為160萬(wàn)―168萬(wàn)噸。“這還不包括2021年近兩個(gè)多月以來(lái)新投入、新宣布或新簽訂的項(xiàng)目。若全部計(jì)算在內(nèi)，今年全年光伏玻璃行業(yè)對(duì)純堿的需求增量或?qū)⒊^(guò)200萬(wàn)噸，且未來(lái)幾年仍會(huì)保持增加趨勢(shì)。”張凌璐說(shuō)。
在她看來(lái)，光伏玻璃對(duì)重質(zhì)純堿需求的釋放是屬于一個(gè)周期較長(zhǎng)、逐步提升的過(guò)程，對(duì)純堿供需格局的影響也將隨著光伏玻璃出產(chǎn)品之后逐步改變。“市場(chǎng)對(duì)此應(yīng)有一個(gè)相對(duì)理性的考量，同時(shí)，也需要考慮到傳統(tǒng)平板玻璃轉(zhuǎn)產(chǎn)后對(duì)傳統(tǒng)平板玻璃供需格局、終端房地產(chǎn)的影響。”
就玻璃和純堿市場(chǎng)的變化，盛文宇認(rèn)為，目前工信部已經(jīng)明確了光伏以及汽車(chē)玻璃的產(chǎn)能不再受到產(chǎn)能置換的限制。所以明年至少光伏產(chǎn)能以及汽車(chē)浮法產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能投放不會(huì)受到產(chǎn)能指標(biāo)限制，玻璃產(chǎn)能肯定會(huì)有增加。需求方面，地產(chǎn)需求韌性仍強(qiáng)，三道紅線(xiàn)壓力或?qū)Ⅱ?qū)動(dòng)房企加快施工進(jìn)度。另外，預(yù)計(jì)汽車(chē)以及光伏玻璃的需求也會(huì)有所增長(zhǎng)。
“2021年純堿需求將有大幅度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)輕堿下游需求將隨宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇而觸底反彈，重堿需求主要來(lái)自于光伏及浮法玻璃產(chǎn)能的提升，預(yù)計(jì)新增建筑及光伏玻璃全年有望帶動(dòng)100萬(wàn)噸純堿增量需求。”盛文宇稱(chēng)，預(yù)計(jì)純堿產(chǎn)能變化不大，主要關(guān)注堿廠開(kāi)工率情況。
“以目前的視角看，純堿仍有大量的庫(kù)存，所以上半年首先需要消化2020年留存的大量庫(kù)存，下半年隨著玻璃產(chǎn)能增量逐步落地，重堿需求將有明顯改觀。整體看，純堿的均價(jià)將有所提升，整體供大于求的情況會(huì)得到明顯改善。”盛文宇說(shuō)。
在華安期貨分析師陸哲遠(yuǎn)看來(lái)，隨著兩會(huì)公布“十四五”規(guī)劃，碳中和概念被不斷提及，而新型能源替代傳統(tǒng)的化石能源將是必然趨勢(shì)，因此光伏玻璃的總裝機(jī)量將不斷提高，對(duì)于純堿需求將是長(zhǎng)期利好的趨勢(shì)。
就純堿而言，國(guó)家政策引導(dǎo)允許重新建光伏生產(chǎn)線(xiàn)，需求端的擴(kuò)大導(dǎo)致純堿價(jià)格有繼續(xù)抬升的趨勢(shì)。春節(jié)后，純堿期貨主力2105合約累計(jì)漲幅20%，持倉(cāng)量從17.3萬(wàn)手增長(zhǎng)到33.9萬(wàn)手。“純堿期貨估值大漲有一部分原因是市場(chǎng)對(duì)于光伏玻璃未來(lái)需求持續(xù)擴(kuò)大的預(yù)期，因?yàn)榧儔A是光伏玻璃的主要生產(chǎn)原料，其占光伏玻璃生產(chǎn)成本的30%―40%。”
不過(guò)，市場(chǎng)也應(yīng)理性的看待光伏玻璃生產(chǎn)這一因素。“由于光伏裝機(jī)量的持續(xù)提升是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)，對(duì)于純堿的需求釋放也將以中長(zhǎng)期逐漸增加的形式存在。而且相較于玻璃行業(yè)，純堿行業(yè)產(chǎn)能仍相對(duì)過(guò)剩，因此，在把握光伏對(duì)純堿需求的角度，可以通過(guò)供需平衡表的形式結(jié)合每年的光伏裝機(jī)量給予相對(duì)客觀的判斷。”陸哲遠(yuǎn)稱(chēng)。
原標(biāo)題：全國(guó)人大代表建議國(guó)家部委鼓勵(lì)玻璃行業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)光伏行業(yè)！光伏玻璃熱度持續(xù) 對(duì)玻璃、純堿期貨有何影響
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