行情回顧
本期(8月2日-8月6日),滬深300上漲2.3%,機(jī)械板塊上漲6.6%,在28個申萬一級行業(yè)中排名4。細(xì)分行業(yè)看,工程機(jī)械漲幅最大、上漲17.7%;半導(dǎo)體設(shè)備跌幅最大、下跌15.9%。
本周觀點(diǎn)
美國新能源汽車將明顯放量,帶動鋰電設(shè)備需求。8月5日,美國總統(tǒng)拜登設(shè)定了美國到2030年無排放汽車(電動汽車、燃料電池汽車等)銷量達(dá)50%比例的目標(biāo),如果按照美國整體銷量50%去計算,那么為730萬輛(去年32.8萬輛),電池需要超過300Gwh以上,我們預(yù)計設(shè)備需求超過600億,國內(nèi)設(shè)備廠先導(dǎo)智能、海目星等均已經(jīng)進(jìn)入海外特斯拉工廠,我們看好鋰電設(shè)備需求加速爆發(fā)。
異質(zhì)結(jié)量產(chǎn)再進(jìn)一步,設(shè)備企業(yè)值得期待。異質(zhì)結(jié)行業(yè)向最終量產(chǎn)再進(jìn)一步,不斷有廠商進(jìn)行異質(zhì)結(jié)投資,下半年我們預(yù)計,隨著通威等異質(zhì)結(jié)排頭兵廠商進(jìn)步,將激發(fā)行業(yè)廣泛投資熱情。以幾家領(lǐng)先企業(yè)異質(zhì)結(jié)情況看,目前主要制約因素在成本上,降低硅成本(薄片化)、漿料成本(銀漿國產(chǎn)化、銀包銅技術(shù))等多路線并行,再加上轉(zhuǎn)化效率不斷突破,將共同推動異質(zhì)結(jié)技術(shù)成本的降低。短期內(nèi)海外有高端需求存在,能給予異質(zhì)結(jié)組件較高溢價,足以容納國內(nèi)目前中試線產(chǎn)能,電池片企業(yè)動力十足,率先量產(chǎn)出貨將擁有明顯先發(fā)優(yōu)勢。
投資建議:
鋰電設(shè)備方面,我們繼續(xù)看好利元亨、科瑞技術(shù)、先導(dǎo)智能、海目星、聯(lián)贏激光等。光伏設(shè)備方面,我們重點(diǎn)推薦捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、金辰股份等。
風(fēng)險提示:宏觀經(jīng)濟(jì)波動,外部需求波動。
原標(biāo)題:新能源空間廣闊,看好鋰電設(shè)備、光伏設(shè)備