“沾儲(chǔ)就熱”的故事到2023年仍在資本市場(chǎng)上演。新年伊始，儲(chǔ)能行業(yè)已陸續(xù)發(fā)來捷報(bào)。
據(jù)寧德時(shí)代1月12日公告，預(yù)計(jì)2022年公司凈利潤(rùn)達(dá)到291億元-315億元，同比增長(zhǎng)82.66%-97.72%。寧德時(shí)代稱，隨著國內(nèi)外新能源行業(yè)快速發(fā)展，動(dòng)力電池及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，“雙碳”目標(biāo)下向清潔能源轉(zhuǎn)型呈加速趨勢(shì)。
工商業(yè)儲(chǔ)能創(chuàng)新公司樂駕能源則于近日宣布完成新一輪融資，本輪融資由愉悅資本領(lǐng)投，清新資本、能鏈、比高新能源跟投。這是樂駕能源在近一年內(nèi)完成的第3輪融資，累積融資金額達(dá)數(shù)億元。
此外，據(jù)嘉興發(fā)布官微發(fā)布，1月3日下午，晶科能源“儲(chǔ)能集成系統(tǒng)及產(chǎn)業(yè)配套項(xiàng)目”和“11GW高效電池和15GW高效組件項(xiàng)目”兩個(gè)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目簽約落戶海寧，總投資約186.8億元。
就在剛翻頁的2022年，越來越多的企業(yè)紛紛跨界，以投資控股、業(yè)務(wù)布局、組建新公司、發(fā)布新產(chǎn)品等方式入局儲(chǔ)能賽道，這其中不乏小米、華為這樣的明星公司。根據(jù)資料顯示，2022年有超過20家上市公司宣布跨界儲(chǔ)能。
20多家公司跨界儲(chǔ)能
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2022年有超過20家上市公司宣布跨界儲(chǔ)能。
這些跨界闖關(guān)的“門外漢”們分布在游戲、教育、零售、食品、智能硬件等多個(gè)領(lǐng)域，其中不乏像小米、華為這樣的明星公司，但一個(gè)共同點(diǎn)就是，公司核心業(yè)務(wù)均與儲(chǔ)能不甚相關(guān)。
比如去年12月，昆侖萬維增設(shè)新能源領(lǐng)域投資業(yè)務(wù)板塊，以3億元投資并控股儲(chǔ)能電堆系統(tǒng)技術(shù)研發(fā)商綠釩新能源，獲得60%的股權(quán)，而昆侖萬維是一家綜合性互聯(lián)網(wǎng)游戲公司。
昆侖萬維主要通過投資控股及私募股權(quán)基金等方式來布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，而事實(shí)上，各大企業(yè)布局儲(chǔ)能賽道的方式“五花八門”，其中不乏設(shè)立新公司、控股子公司、發(fā)布新產(chǎn)品等手段。
例如去年10月，從事職業(yè)教育的開元教育，通過設(shè)立長(zhǎng)沙開元商業(yè)儲(chǔ)能有限公司的方式來布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)；在此之前的一個(gè)月，小米發(fā)布米家首款戶外電源產(chǎn)品1000Pro，以發(fā)布新產(chǎn)品的方式進(jìn)軍儲(chǔ)能市場(chǎng)。同年5月，美的集團(tuán)通過“委托表決權(quán)+定增”手段，從深圳資本集團(tuán)手中拿下科陸電子實(shí)控權(quán)，以控股子公司的方式入場(chǎng)。
那么，與儲(chǔ)能不沾邊兒的諸多公司涉足這個(gè)行業(yè)，到底是行業(yè)技術(shù)壁壘過低，還是確實(shí)儲(chǔ)能前景極其廣闊？
華安證券新能源與汽車研究組負(fù)責(zé)人陳曉認(rèn)為，儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的空間足夠大。
“發(fā)展新能源推進(jìn)雙碳戰(zhàn)略落地是大的趨勢(shì)，不管是從電力還是電池層面，如果要發(fā)展清潔能源，降低清潔能源度電成本、提高利用率，那儲(chǔ)能一定是其中最主要的抓手。”陳曉告訴央廣資本眼記者，“不管在發(fā)電側(cè)、配電側(cè)還是用電側(cè)，儲(chǔ)能都能有效提高使用率，不斷進(jìn)行調(diào)峰調(diào)頻，最終達(dá)到降低用電成本的效果。”
此外陳曉還指出，不只是大儲(chǔ)，戶儲(chǔ)同樣有較為廣闊的市場(chǎng)空間。
所謂“大儲(chǔ)”，指的是大型儲(chǔ)能電站，國內(nèi)主要以企業(yè)等大型儲(chǔ)能為首。根據(jù)國標(biāo)《電化學(xué)儲(chǔ)能電站設(shè)計(jì)規(guī)范》，大型儲(chǔ)能電站定義為功率30MW且能量30MWh及以上的儲(chǔ)能電站。
“戶儲(chǔ)”則是以家庭為單位的儲(chǔ)能設(shè)備。據(jù)介紹，戶儲(chǔ)設(shè)備在歐美市場(chǎng)需求更大，因?yàn)槭加谌ツ甑亩頌醯鼐墰_突導(dǎo)致能源價(jià)格飆升，戶儲(chǔ)最具備經(jīng)濟(jì)性特質(zhì)。
“從大儲(chǔ)和戶儲(chǔ)兩方面去發(fā)展，儲(chǔ)能市場(chǎng)空間足夠大，企業(yè)跨界進(jìn)入儲(chǔ)能板塊已成為行業(yè)發(fā)展新常態(tài)。”陳曉表示。
有儲(chǔ)能投資人提醒，儲(chǔ)能集成商在市場(chǎng)中同質(zhì)化嚴(yán)重，各家拼的是供應(yīng)鏈能力和商務(wù)關(guān)系，短期內(nèi)一波大紅利上去之后，如果公司收入想進(jìn)一步提升，會(huì)遇到很大瓶頸。
更有市場(chǎng)人士指出，儲(chǔ)能行業(yè)本身需要大量資金投入，如果在企業(yè)現(xiàn)金流承壓的前提下再進(jìn)軍儲(chǔ)能，那將面臨一個(gè)較長(zhǎng)的投資回報(bào)周期。
政策推動(dòng)儲(chǔ)能賽道“熱火朝天”
儲(chǔ)能行業(yè)火熱的背后，是儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)政策的發(fā)力。
2022年6月，國家發(fā)改委、國家能源局在《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)新型儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知》中提出，新型儲(chǔ)能可作為獨(dú)立儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)。
通知發(fā)布后，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為儲(chǔ)能商業(yè)化能力將得到顯著提升，于是在接下來的7月，儲(chǔ)能領(lǐng)域共發(fā)生10起融投資事件，其中6起融資事件金額超億元。
根據(jù)全國各省十四五能源規(guī)劃統(tǒng)計(jì)，2021年至2022年11月，全國共有600多項(xiàng)儲(chǔ)能相關(guān)政策出臺(tái)，為儲(chǔ)能規(guī)?；l(fā)展奠定基礎(chǔ)。截至11月，共有16個(gè)省市明確提出儲(chǔ)能規(guī)劃，到2025年新型儲(chǔ)能裝機(jī)共計(jì)57.8GW，同時(shí)幾乎所有省份均對(duì)新能源電源側(cè)配儲(chǔ)進(jìn)行強(qiáng)制要求。
蜂巢能源儲(chǔ)能負(fù)責(zé)人黃征去年8月就表示，過去很少能聽到幾百M(fèi)Wh的儲(chǔ)能項(xiàng)目，但現(xiàn)在不僅有GWh為單位的項(xiàng)目，甚至有些地方政府想要10GWh的共享儲(chǔ)能，這是以前不敢想象的，以前整個(gè)儲(chǔ)能市場(chǎng)也才賣幾GWh。
受利好政策推動(dòng)，儲(chǔ)能系統(tǒng)需求大增。據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年至11月，儲(chǔ)能電池及材料領(lǐng)域的投融資事件多達(dá)120余起，投融資規(guī)模高達(dá)千億元。
除上市公司“花式”跨界外，國企央企更是在積極布局。
據(jù)ESPlaza長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，去年共有11家央企布局長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能賽道。這些選擇在長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能賽道“廝殺”的央企，幾乎都是傳統(tǒng)能源企業(yè)，其中不乏國家電力、國家電網(wǎng)、中國華能、中國能建、中國華電等公司的身影。
從布局情況來看，幾乎都采用了技術(shù)研發(fā)或項(xiàng)目開發(fā)的方式，側(cè)重的長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能領(lǐng)域卻有所不同。比如華潤(rùn)、國家能源投資、中核匯能、中國華電、中國廣核都重點(diǎn)布局釩電池，中國華能、股價(jià)中國能建、國家電網(wǎng)則更看好壓縮空氣儲(chǔ)能。
釩電池和壓縮空氣儲(chǔ)能恰好是國內(nèi)儲(chǔ)能廠商的強(qiáng)項(xiàng)。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)儲(chǔ)能廠商在2022年創(chuàng)造了23個(gè)“儲(chǔ)能項(xiàng)目之最”，領(lǐng)域分布在壓縮空氣、二氧化碳、電化學(xué)、釩液流電池等，儲(chǔ)能項(xiàng)目包括熔鹽、光（熱）儲(chǔ)多能互補(bǔ)一體化項(xiàng)目、鈉離子儲(chǔ)能電池等。
隨著多領(lǐng)域玩家進(jìn)入市場(chǎng)，儲(chǔ)能賽道的競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸明朗起來。
“如果從儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈涉及環(huán)節(jié)來看，電池的格局相對(duì)更清晰一些，主要玩家還是寧德、比亞迪、億緯這些做鋰電池起家的企業(yè)，包括后來進(jìn)入的有鵬輝、國軒等，以及更多新玩家入場(chǎng)。”陳曉表示。
全球儲(chǔ)能電芯中國廠商出貨領(lǐng)先，寧德時(shí)代出貨量全球第一。
據(jù)東吳證券測(cè)算，預(yù)計(jì)2022-2023年全球儲(chǔ)能電芯出貨117.2/182.1GWh，同增93%/55%；其中，寧德時(shí)代作為最大電芯供應(yīng)商占據(jù)榜首，預(yù)計(jì)其在2022-2023年出貨45.0/67.5GWh，同增169%/50%，占比38.4%/37.1%。
“零部件類別里比較典型的是做逆變器的陽光、錦浪、德業(yè)等。還有一批做EPC（工程總承包）、并網(wǎng)檢測(cè)、后期運(yùn)維的公司。”陳曉表示，“整體來看，盡管儲(chǔ)能行業(yè)還在發(fā)展初期，卻也進(jìn)入了白熱化競(jìng)爭(zhēng)階段，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)尚未完全穩(wěn)定下來。”
2023年儲(chǔ)能行業(yè)或迎量利齊升
當(dāng)然，儲(chǔ)能行業(yè)里講述的不全是“風(fēng)調(diào)雨順”的故事。
據(jù)中國能源報(bào)，自去年9月底開始，電池供應(yīng)持續(xù)短缺，企業(yè)暫停接單的情況頗為普遍且形勢(shì)愈演愈烈。多家電池廠商表示，儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求，現(xiàn)貨已經(jīng)排期到明年，主要短缺的是280Ah大電芯，而該電芯體積能量密度更高，零部件使用量更少，可大幅節(jié)省成本投入。
“這其實(shí)還是一個(gè)成本問題，因?yàn)殇囯x子電池材料成本偏高，大家都在權(quán)衡要用什么電池達(dá)到什么樣的性能。”陳曉告訴央廣資本眼，“最典型的是計(jì)算電池循環(huán)壽命、循環(huán)次數(shù)等指標(biāo)，來判斷能否有效降低儲(chǔ)能綜合成本。”
這便引出了儲(chǔ)能行業(yè)面臨的一個(gè)共性問題——成本。
天風(fēng)證券指出，當(dāng)前儲(chǔ)能行業(yè)面臨兩大困境，一是成本太高，二是商業(yè)模式不清晰。成本上看，當(dāng)前新能源配儲(chǔ)模式分為自建與租賃并存。隨著光伏的組件下跌，利潤(rùn)將向運(yùn)營(yíng)商傾斜。據(jù)天風(fēng)證券測(cè)算，當(dāng)組件價(jià)格跌至1.7元/W以下時(shí)，能夠逐漸對(duì)配儲(chǔ)所帶來的成本壓力產(chǎn)生較為明顯的抵消作用。
安信證券表示，上游原材料價(jià)格高企的背景下，對(duì)成本更為敏感的大型儲(chǔ)能市場(chǎng)2022年的需求受到了一定程度的壓制。但站在當(dāng)前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，2023年全球儲(chǔ)能行業(yè)或迎來更大的爆發(fā)。
“大的發(fā)展方向一定是好的，因?yàn)樾袠I(yè)空間足夠大，接下來就看成本能否盡快下降并迅速在行業(yè)里推廣。”陳曉告訴央廣資本眼，“從大儲(chǔ)、戶儲(chǔ)的應(yīng)用角度來看，能否盡快產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，把用電成本降下來，這是行業(yè)未來發(fā)展最值得關(guān)注的地方。”
華寶證券在1月4日發(fā)布的一篇能源行業(yè)研究報(bào)告中指出，我國新型電力系統(tǒng)建設(shè)正處于加速期，儲(chǔ)能市場(chǎng)需求空間廣闊。雙碳背景下，我國新能源裝機(jī)量和發(fā)電量不斷提升，發(fā)展動(dòng)能強(qiáng)勁。短期來看，光伏和風(fēng)電屬于不穩(wěn)定出力電源，對(duì)電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性帶來挑戰(zhàn)；長(zhǎng)期來看，消納問題會(huì)成為制約新能源發(fā)展的關(guān)鍵。
華寶證券認(rèn)為，2023年國內(nèi)儲(chǔ)能在政策面和基本面雙重推動(dòng)的作用下，有望迎來量利齊升。政策端，我國出臺(tái)多項(xiàng)具有實(shí)際利益推動(dòng)作用的儲(chǔ)能相關(guān)政策，政策著眼點(diǎn)落在了儲(chǔ)能發(fā)展規(guī)模、儲(chǔ)能發(fā)展經(jīng)濟(jì)性、推動(dòng)新型儲(chǔ)能技術(shù)發(fā)展等各個(gè)方面，為我國儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)秘書長(zhǎng)劉勇在接受采訪時(shí)表示，預(yù)計(jì)2023年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)政策和實(shí)施細(xì)則會(huì)加速落地，補(bǔ)貼類、示范類、儲(chǔ)能聚合應(yīng)用類、電力改革類、儲(chǔ)能安全類政策會(huì)頻頻出臺(tái)，不斷出現(xiàn)新的熱點(diǎn)，儲(chǔ)能新技術(shù)應(yīng)用也將得到更好地驗(yàn)證，產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持良性循環(huán)發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
根據(jù)國家能源局規(guī)劃，到2025年末，我國新型儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中的裝機(jī)規(guī)模將達(dá)到30GWh以上，年均增長(zhǎng)50%以上，有效支撐清潔低碳、安全高效的能源體系建設(shè)。
原標(biāo)題：眾多“門外漢”勇闖儲(chǔ)能賽道 “沾儲(chǔ)即熱”是大勢(shì)所趨還是曇花一現(xiàn)？
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