編者按:531政策后,多項業(yè)務受資金掣肘,興業(yè)太陽能公司控股權擬易主,或獲國資入主,以緩解債務危機。
1月22日晚間,興業(yè)太陽能公告稱,公司、StrongEagle與水發(fā)能源集團有限公司(潛在買方)就可能出售及購買StrongEagle現(xiàn)時擁有的公司股本的若干普通股及潛在買方可能認購若干新股份訂立諒解備忘錄。StrongEagle分別由劉紅維(興業(yè)太陽能主席兼執(zhí)行董事)、孫金禮、謝文(執(zhí)行董事)、熊湜(執(zhí)行董事)及卓建明(非執(zhí)行董事)擁有53%、15%、14%、9%及9%股份,截至2019年1月22日,直接并實益持有約3.06億股股份,相當于公司全部已發(fā)行股本的約36.75%。
也因此如此,停牌三個月的興業(yè)太陽能于今日(1月23日)復牌,但復牌股價大跌,盤中一度跌至0.6港元,跌幅一度逾七成,創(chuàng)歷史新低。對此,興業(yè)太陽能方面回應記者稱,這主要是因為去年10月公司公告境外債務違約所導致,此次引入山東國資也是解決債務危機的關鍵一步。
公司控股權擬易主
根據公告,水發(fā)能源集團有限公司(以下簡稱水發(fā)能源)擬將于完成可能交易后擁有不少于興業(yè)太陽能經擴大已發(fā)行股本之50.1%股權。按照收購守則規(guī)定,倘可能交易已落實及完成,潛在買方將須根據收購守則規(guī)則26.1對所有已發(fā)行股份(潛在買方及與其一致行動人士已擁有或同意收購者除外)作出強制性要約,這也意味著公司控股權將易主。
《每日經濟新聞》記者注意到,水發(fā)能源的最終控股股東為山東省國有資產監(jiān)督管理委員會。訂立諒解備忘錄后,水發(fā)能源將對興業(yè)太陽能的資產、負債、業(yè)務及營運進行盡職審查。
不過,要完成此項交易,還需滿足多個條件,這其中就包括:潛在買方信納對興業(yè)太陽能的盡職審查結果;興業(yè)太陽能及其債權人已就潛在買方滿意之債務重組計劃達成協(xié)議,而該計劃已取得所有相關批準及同意;可能交易及計劃已獲諒解備忘錄各方之相關董事會及股東批準(如需要);可能交易及計劃已獲公司境內及境外債權人及相關司法管轄區(qū)之法院批準(如需要);及已根據法律、法規(guī)或其他來源就可能交易及計劃獲得所有必要批準、同意、許可及/或授權(包括但不限于中國相關政府部門、證券及期貨事務監(jiān)察委員會及聯(lián)交所)。
值得一提的是,興業(yè)太陽能是自531光伏新政后,第一個債務暴雷的光伏上市企業(yè)。去年10月,興業(yè)太陽能公告稱,其1.6億美元優(yōu)先票據(年息6.75%)未能如期償付,造成付款違約并觸發(fā)另2.6億美元優(yōu)先票據和9.3億人民幣可轉債的交叉違約。
然而,在債務危機爆發(fā)前不久,興業(yè)太陽能還發(fā)布了一份頗為亮麗的半年報:2018上半年營業(yè)收入達30.24億元,同比增長3.87%,凈利潤為2.28億元,同比增幅為185.67%,毛利率也較上一年同期增長3.57個百分點至24.40%。
多項業(yè)務受資金掣肘
此前的1月10日,興業(yè)太陽能發(fā)布公告,稱于2018年10月31日,集團境外貸款總額為約人民幣2.196億元及違約境外貸款總額為約人民幣2.021億元。中國境內的貸款總額為約人民幣24.362億元,該等貸款中合計金額約人民幣7.653億元可能被視為違約。
但興業(yè)太陽能方面稱,2019年1月10日,境內貸款人并無要求提前償還彼等各自的貸款。集團一直在與境內貸款人進行密切商討。基于現(xiàn)時的持續(xù)討論,已了解到境內貸款人不擬要求立即償還彼等各自的貸款且愿意考慮延長彼等各自貸款下的還款計劃。
受債務違約影響,興業(yè)太陽能多項業(yè)務受到掣肘,其中,幕墻和綠色建筑業(yè)務中已暫停相當大一部分的境外貨品銷售;多個太陽能EPC項目或延遲或暫停;減少其兩間工廠的生產活動,將其每日工作時數由24小時(3班)換為8~16小時(1~2班)。
興業(yè)太陽能方面稱,在幕墻和綠色建筑業(yè)務上,集團目前不會投標任何具有緊迫執(zhí)行時間表及需要大量現(xiàn)金投資的新項目,而是有選擇性地承接其從溢利及現(xiàn)金流角度認為合適的新項目;在太陽能EPC業(yè)務上,會繼續(xù)密切監(jiān)控其現(xiàn)金流狀況及定期檢討其流動性狀況,合適時或會恢復已暫停的項目;積極尋求機會出售其光伏電站。此外,興業(yè)太陽能方面還強調稱,并無任何裁員計劃以大幅縮減其員工數量。
《每日經濟新聞》記者注意到,此前國泰君安發(fā)布的研報稱,此次危機將損害興業(yè)太陽能的業(yè)務前景。向前看,預計公司的融資成本將大幅攀升,而其EPC業(yè)務或將受到沖擊,特別是考慮到長期的伙伴及供應商,此后或將在與興業(yè)太陽能的商業(yè)往來中變得更為保守。
原標題:興業(yè)太陽能或獲國資入主 能否紓困債務危機待解