隨著全球經(jīng)濟復蘇的波浪式推進,通脹漸起,成長性、高景氣度的賽道可以不斷消化估值壓力,因而不斷受到資金的追捧。這是一個中長期過程,股價階段性震蕩調整后又會變成不死鳥。如果把全球股市看成一盤棋,那么美股科技成長股不斷創(chuàng)新高,也為A股帶來聯(lián)動效應和補漲效應,中國經(jīng)濟轉型升級在路上,科技創(chuàng)新和解決“卡脖子”問題已是重中之重。與此相關的新能源汽車、半導體、光伏板塊作為高景氣賽道,是市場三大主流熱點,可以說熱得發(fā)燙。但很多升幅巨大品種已有盛極而歇的跡象,三大板塊短線面臨震蕩格局,因此深度挖掘性價比更高的品種應是接下來需要重點注意的。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,新注冊登記新能源汽車110.3萬輛,同比增加77.4萬輛,增長2.34倍;與2019年同期比,增加47.3萬輛,增長74.9%,創(chuàng)歷史新高。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈仍然處于高景氣賽道中。據(jù)初步統(tǒng)計,上游鋰礦石、鋰電池板塊不乏翻10倍、20倍的大牛股,翻數(shù)倍則是數(shù)不勝數(shù);下游整車也有暴漲20倍的大黑馬。相對而言,中游如驅動電機相對滯漲,主要在于受到上下游的兩頭擠壓,但隨著新能源汽車的持續(xù)高景氣,其仍然具備向下游轉嫁成本的能力,接下來中游可能會受到市場資金的深度挖掘。驅動電機是新能源汽車三電系統(tǒng)中重要的一環(huán),發(fā)展高效節(jié)能電機和高性能電機仍是未來重點方向。其中,臥龍電驅、大洋電機具有較高的性價比。臥龍電驅(600580):公司作為已經(jīng)基本完成全球化布局的跨國企業(yè),與全球汽車零部件頭部企業(yè)采埃孚合資開展電動汽車電機業(yè)務。公司是科技部2018年國家重點研發(fā)計劃新能源汽車專項“高性能精密一體化驅動電機系統(tǒng)研制”的承接單位,其中電機技術采用的是扁線發(fā)卡式繞組路線。公司將為金風科技提供風力發(fā)電機產(chǎn)品。船舶和航空電動化的趨勢已經(jīng)非常明顯,公司正在加大儲備這些前瞻性的產(chǎn)品。大洋電機(002249):致力于成為全球氫燃料電池模組、核心零部件及氫能發(fā)動機系統(tǒng)的卓越供應商,公司氫燃料電池模組產(chǎn)品成熟度及可靠性在行業(yè)內處于領先地位,目前持有世界一流燃料電池生產(chǎn)商巴拉德2.35%股份。公司目前擁有年產(chǎn)3,000套氫燃料電池系統(tǒng)的生產(chǎn)能力。在半導體和光伏行業(yè),芯片和光伏逆變器的炒作非常充分,但芯片一些細分材料和光伏細分材料方面也有不少滯漲品種,比如有研新材和云南鍺業(yè)。有研新材(600206):超高純金屬濺射靶材作為芯片生產(chǎn)制備中核心關鍵的材料,在邏輯芯片、存儲器、功率器件及智能傳感器等關鍵芯片器件的制造中不可或缺。國內相關靶材產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模不斷擴大,國產(chǎn)靶材已開始實現(xiàn)突破并形成強勁的崛起態(tài)勢。目前國內靶材企業(yè)與國際同行的技術差距逐漸縮小。公司大力推進集成電路靶材產(chǎn)品核心技術研發(fā),積極解決集成電路產(chǎn)業(yè)關鍵材料“卡脖子”問題。目前,公司生產(chǎn)的集成電路用8-12英寸鋁、鈦、銅、鈷、鉭等全系列產(chǎn)品均已批量供貨。特別是超高純銅及銅合金、鈷及貴金屬等靶材已完成從原材提純到靶材加工整條工藝路線開發(fā),具有完整自主知識產(chǎn)權,產(chǎn)品已達到國際先進水平,大批量應用于國內外高端集成電路生產(chǎn)廠家。云南鍺業(yè)(002428):鍺是一種稀散稀有金屬,在半導體、航空航天測控、核物理探測、光纖通訊、紅外光學、太陽能電池、化學催化劑、生物醫(yī)學等領域都有廣泛而重要的應用,是一種重要的戰(zhàn)略資源。公司是一家集鍺礦開采及深加工為一體的鍺系列產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。公司目前主導產(chǎn)品為材料級鍺產(chǎn)品(主要為區(qū)熔鍺錠、二氧化鍺)、紅外級鍺單晶(光學元件)及鍺鏡片、太陽能電池用鍺晶片、光纖級四氯化鍺以及化合物半導體材料等。 公司控股子公司云南鑫耀半導體材料有限公司生產(chǎn)的砷化鎵晶片、磷化銦晶片均屬于化合物半導體材料。砷化鎵晶片主要用于垂直腔面發(fā)射激光器(VCSEL)、大功率激光器的生產(chǎn)等;磷化銦晶片主要用于生產(chǎn)光通信用激光器和探測器。公司太陽能電池用鍺晶片建設項目于近日正式投產(chǎn),對促進公司產(chǎn)業(yè)向深加工方向轉型、升級有積極意義。
原標題:挖掘新能源汽車和半導體光伏產(chǎn)業(yè)滯漲的潛力品種